الأسبوع المقبل: إصدار تقرير وظائف يناير وبيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هذا الأسبوع

ملخص سريع

• سيصدر تقرير الوظائف المؤجل لشهر يناير يوم الأربعاء، ومن المتوقع إضافة 70,000 وظيفة جديدة بينما تظل البطالة عند 4.4%
• ستصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التضخمية ليناير يوم الجمعة، ومن المتوقع أن تظهر زيادة شهرية بنسبة 0.3% وارتفاعاً سنوياً بنسبة 2.5% في أسعار المستهلك
• سينشر تقرير مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر يوم الثلاثاء، ليكشف ما إذا كانت التسوق خلال العطلات حافظت على اتجاهات الإنفاق الاستهلاكي
• تشمل الأرباح الرئيسية هذا الأسبوع Cisco وCoca-Cola وMcDonald's وFord ومنصات التشفير Robinhood وCoinbase
• انخفض البيتكوين بنسبة 12% في منتصف الأسبوع ليمحو مكاسب عصر ترامب قبل أن يتعافى فوق $70,000 يوم الجمعة

سيحتل تقرير الوظائف المؤجل لشهر يناير وبيانات التضخم الجديدة مركز الصدارة هذا الأسبوع بينما يستوعب المستثمرون الأرباح من الشركات الكبرى في قطاعات التكنولوجيا والسلع الاستهلاكية والعملة المشفرة.

سيصدر مكتب إحصاءات العمل أرقام التوظيف لشهر يناير يوم الأربعاء بعد أن أدى إغلاق حكومي قصير إلى تأخير التقرير لمدة خمسة أيام. يتوقع الاقتصاديون أن أصحاب العمل أضافوا 70,000 وظيفة غير زراعية الشهر الماضي. من المتوقع أن يظل معدل البطالة مستقراً عند 4.4%.

جاءت مكاسب الوظائف في ديسمبر أقل من التوقعات حتى مع انخفاض البطالة. أظهر تقرير ADP الأخير أن أصحاب العمل من القطاع الخاص أضافوا 22,000 وظيفة فقط في يناير، أي حوالي نصف ما توقعه المحللين. وصلت فرص العمل المتاحة في ديسمبر إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2020، وفقاً لمسح JOLTS الصادر يوم الخميس.

سيصدر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الجمعة مع توقعات الاقتصاديين بزيادة شهرية بنسبة 0.3% ومكسب سنوي بنسبة 2.5%. ظل التضخم في ديسمبر مستقراً بينما جاء التضخم الأساسي أقل من التوقعات. صرح مسؤولو المجلس الاحتياطي الفيدرالي أنهم بحاجة إلى رؤية المزيد من التحسن في التضخم قبل خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر.

يحمل يوم الثلاثاء تقرير مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر، والذي سيظهر ما إذا كان المستهلكون حافظوا على مستويات الإنفاق خلال موسم العطلات. تم تأخير بيانات التجزئة سابقاً بسبب الإغلاق الحكومي لعام 2025.

الأرباح الكلية للشركات تحظى بالتركيز

نشرت Coca-Cola مؤخراً الأرباح (سياقات أخرى) أفضل من المتوقع مع تداول الأسهم بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق. يمكن أن توفر الأرباح (سياقات أخرى) لـMcDonald's نظرة ثاقبة على قاعدة عملائها حيث يزور رواد المطاعم الأثرياء السلسلة بشكل متزايد. ستضيف Unilever وShopify إلى صورة صحة المستهلك.

تقدم شركات تصنيع السيارات Ford وHonda وFerrari تقاريرها هذا الأسبوع، لتقدم بيانات حول مستويات مبيعات المركبات. ستكشف الأرباح (سياقات أخرى) لـMarriott وAirbnb عن اتجاهات الطلب على السفر. تصدر شركات الأدوية AstraZeneca وModerna وVertex Pharmaceuticals أيضاً النتائج.

قطاع العملة المشفرة تحت الضغط

تُبلغ منصات التداول Robinhood وCoinbase عن الأرباح (سياقات أخرى) بينما يواجه البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى التقلبات السعرية. انخفض البيتكوين بنسبة 12% بين الأربعاء والخميس، منخفضاً إلى ما دون $65,000 وممحياً المكاسب التي تحققت منذ الانتخابات الرئاسية. تعافت العملة المشفرة يوم الجمعة، متسلقة مرة أخرى فوق $70,000.

نشرت Strategy خسارة تشغيلية قدرها $17.4 مليار في تقرير الأرباح (سياقات أخرى) يوم الخميس، متجاوزة بكثير خسارة $1 مليار من نفس الربع قبل عام. سجلت الأسهم المعرضة للتشفير بما في ذلك Strategy وRobinhood وCoinbase عمليات بيع من رقمين قبل تعافي يوم الجمعة.

تقلبات السوق تستمر

أغلق مؤشر داو جونز الصناعي فوق 50,000 لأول مرة يوم الجمعة بعد ارتفاع بنسبة 2%. حقق مؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq Composite أيضاً مكاسب بنسبة 2% يوم الجمعة. سجل مؤشر Nasdaq الثقيل بالتكنولوجيا انخفاضه الأسبوعي الرابع على التوالي، منخفضاً بنسبة 3% تقريباً للأسبوع.

انخفض مؤشر S&P 500 في ثلاثة من الأسابيع الأربعة الماضية. يظل مؤشرا Dow وS&P 500 إيجابيين للعام بينما تخلى Nasdaq عن مكاسبه منذ بداية العام هذا الأسبوع.

أفاد ADP أن أصحاب العمل من القطاع الخاص أضافوا 22,000 وظيفة في يناير، حوالي نصف توقعات الاقتصاديين. أظهرت بيانات Challenger, Gray & Christmas أن إعلانات التسريح في يناير وصلت إلى أعلى مستوى للشهر منذ عام 2009.

ظهر منشور الأسبوع القادم: تقرير وظائف يناير وبيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التضخمية تصدر هذا الأسبوع لأول مرة على CoinCentral.