رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85% في وقت سابق من هذا الشهر، مشيراً إلى ارتفاع ملموس في التضخم وطلب خاص أقوى من المتوقع. سيكون إصدار مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ليناير يوم الأربعاء أول اختبار رئيسي لموقف بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد، حيث أظهرت القراءة السابقة أن التضخم الرئيسي يسير عند 3.8% والمتوسط المعدل عند 3.3%، وكلاهما أعلى من النطاق المستهدف من 2% إلى 3%. من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي قرار بنك الشعب الصيني (PBoC) يوم الثلاثاء على أسعار الفائدة ثابتة، وعلى الرغم من أنه يمكن أن يغير تدفقات منطقة آسيا والمحيط الهادئ الأوسع، فإن الإجماع على عدم التغيير يحد من تأثيره قصير الأجل على الدولار الأسترالي (AUD). تغيرت خلفية التعريفات الجمركية بشكل كبير بعد أن أسقطت المحكمة العليا الأمريكية التعريفات الجمركية الشاملة لقانون صلاحيات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA) الذي فرضه ترامب يوم الجمعة الماضي بقرار 6-3، مما دفع الرئيس إلى التهديد بتعريفة جمركية عالمية جديدة بنسبة 15% بموجب القسم 122 من قانون التجارة، سارية يوم الثلاثاء. يختتم خطاب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك يوم الأربعاء وسلسلة من المتحدثين من نظام الاحتياطي الفيدرالي جدولاً مزدحماً يمكن أن يعيد تشكيل توقعات أسعار الفائدة على جانبي الزوج.
جلسة هبوطية أسفل 0.7100 حيث يتلاشى مؤشر ستوكاستيك من منطقة الشراء المفرط
على الرسم البياني اليومي، انخفض زوج AUD/USD بنسبة 0.39% يوم الاثنين، متراجعاً من محاولة فاشلة لاستعادة مستوى 0.7100. يواصل الزوج التداول أعلى بكثير من المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يوماً (EMA) الصاعد عند 0.6880 والمتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 0.6650، مما يؤكد أن الاتجاه الصعودي الأوسع من أدنى مستوى تأرجح في يناير بالقرب من 0.6667 لا يزال صالحاً. عبر مؤشر ستوكاستيك القوة النسبية (StochRSI) بشكل هبوطي وينخفض من منطقة الشراء المفرط، مما يشير إلى أن الزخم قصير الأجل يتلاشى بعد الارتفاع إلى أعلى مستوى حتى الآن في العام عند 0.7147. تظهر الجلسات الأخيرة مجموعة من الشموع الصغيرة وشموع دوجي بالقرب من نطاق 0.7050 إلى 0.7100، مما يشير إلى التردد. يقع الدعم الفوري عند 0.7000، مع مقاومة عند 0.7100 وأعلى مستوى عند 0.7147؛ الاختراق المستدام أعلى من ذلك سيفتح الباب نحو 0.7200، بينما قد يؤدي فقدان 0.7000 إلى تراجع أعمق نحو المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يوماً.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). نظراً لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن محركاً رئيسياً آخر هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، هي عامل أيضاً، بالإضافة إلى التضخم في أستراليا ومعدل نموها وميزان التجارة. المشاعر السوقية - سواء كان المستثمرون يتحملون المزيد من الأصول الخطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (النفور من المخاطرة) - هي أيضاً عامل، مع الإقبال على المخاطرة إيجابي للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراض بعضها البعض بها. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر من 2-3% عن طريق رفع أو خفض أسعار الفائدة. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الرئيسية الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة نسبياً. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضاً استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الأول سلبياً للدولار الأسترالي والأخير إيجابياً للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني هي تأثير رئيسي على قيمة الدولار الأسترالي (AUD). عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيداً، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته للأعلى. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية، لذلك، غالباً ما يكون لها تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنوياً وفقاً لبيانات عام 2021، مع الصين كوجهته الأساسية. لذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركاً للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضاً، حيث يزداد الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد الأعلى أيضاً إلى زيادة احتمالية ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أيضاً إيجابي للدولار الأسترالي.
ميزان التجارة، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة فقط من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، يقوي ميزان التجارة الصافي الإيجابي الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان ميزان التجارة سلبياً.
المصدر: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-from-07100-as-tariff-reset-and-cpi-loom-large-202602232313
