Japanischer Yen fällt auf Zwei-Wochen-Tief gegenüber USD; USD/JPY überschreitet 157,00

Der Japanische Yen (JPY) gibt den vierten Tag in Folge gegenüber einem allgemein festeren US-Dollar (USD) nach und fällt während der asiatischen Sitzung am Montag auf ein Zweiwochentief. Die vorsichtige Haltung der Bank of Japan (BoJ) in Bezug auf eine weitere Straffung der Politik und das Fehlen eines klaren Zeitplans für zukünftige Zinserhöhungen untergraben weiterhin den JPY. Der USD hingegen startet die erste vollständige Handelswoche des neuen Jahres stark als Reaktion auf den US-Militärangriff auf Venezuela und trägt weiter zur Aufwärtsbewegung des USD/JPY-Paares über die Marke von 157,00 bei.

Spekulationen, dass die japanischen Behörden eingreifen würden, um eine weitere Schwäche der Landeswährung einzudämmen, erfordern jedoch eine gewisse Vorsicht bei aggressiven JPY-Bären. Darüber hinaus könnten die Aussichten auf niedrigere Zinssätze in den USA zusammen mit erneuten Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve (Fed) den USD begrenzen und als Gegenwind für das USD/JPY-Paar fungieren. Händler könnten sich auch dafür entscheiden, vor den wichtigen US-Makroveröffentlichungen dieser Woche, die zu Beginn eines neuen Monats geplant sind, abzuwarten, um weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed und einen bedeutenden Impuls zu erhalten.

Japanischer Yen setzt seine relative Underperformance gegenüber einem allgemein festeren USD fort

• Die Bank of Japan erhöhte ihren Leitzins im Dezember auf ein 30-Jahres-Hoch von 0,75 % und signalisierte, dass das Ausmaß zukünftiger Anpassungen von den wirtschaftlichen Bedingungen abhängen wird. Darüber hinaus sagten informierte Quellen, dass die BoJ voraussichtlich umfassende Gespräche über die Umsetzung einer zusätzlichen Zinserhöhung aufnehmen wird, wenn in den diesjährigen Shunto-Verhandlungen im Frühjahr solide Lohnerhöhungen bestätigt werden.
• Die Anleger scheinen jedoch unzufrieden zu sein und bleiben unsicher über das Tempo der Straffung inmitten von Wetten, dass Energiesubventionen, stabile Reispreise und niedrige Erdölkosten die Inflation bis 2026 niedrig halten würden. Dies untergräbt den Japanischen Yen weiterhin den vierten Tag in Folge, was zusammen mit einem allgemein festeren US-Dollar das USD/JPY-Paar am Montag über die Marke von 157,00 hebt.
• Die Delta Force der US-Armee – eine Elite-Spezialeinheit – griff am Samstag Venezuela an und nahm dessen Präsidenten Nicolás Maduro zusammen mit seiner Frau gefangen. Dies geschieht zusätzlich zu den fehlenden Fortschritten beim Friedensabkommen zwischen Russland und der Ukraine, den Unruhen im Iran und den Problemen rund um Gaza, die geopolitische Risiken im Spiel halten und den Status des Greenbacks als globale Reservewährung begünstigen.
• Der USD erreicht ein Zweiwochenhoch, obwohl das Aufwärtspotenzial inmitten von Spekulationen begrenzt erscheint, dass die US-Federal Reserve die Kreditkosten im März senken und möglicherweise später in diesem Jahr eine weitere Zinssenkung vornehmen wird. Darüber hinaus könnten Sorgen über die Unabhängigkeit der Fed, insbesondere unter der Regierung von US-Präsident Donald Trump, als Gegenwind für den Dollar wirken und das USD/JPY-Paar begrenzen.
• Darüber hinaus markieren dovische Fed-Erwartungen eine erhebliche Divergenz im Vergleich zu Erwartungen einer weiteren geldpolitischen Normalisierung durch die BoJ. Abgesehen davon sollten Interventionsspekulationen dazu beitragen, Verluste für den niedrig rentierenden JPY zu begrenzen. Dies rechtfertigt wiederum eine gewisse Vorsicht, bevor aggressive bullische Wetten auf das USD/JPY-Paar platziert und Positionen für weitere Gewinne aufgebaut werden.
• Händler blicken nun auf wichtige US-Makroindikatoren, die zu Beginn eines neuen Monats geplant sind, für weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed und einen bedeutenden Impuls. Eine ziemlich geschäftige Woche beginnt mit der Veröffentlichung des US ISM Manufacturing PMI später an diesem Montag und gipfelt im aufmerksam beobachteten monatlichen US-Nonfarm Payrolls-Bericht am Freitag.

USD/JPY konstruktives technisches Setup unterstützt den Fall für eine weitere Aufwärtsbewegung

Der 200-Perioden Simple Moving Average (SMA) steigt weiter, und das USD/JPY-Paar hält sich darüber, was eine bullische Tendenz verstärkt. Die MACD (Gleitender Durchschnitt Konvergenz/Divergenz)-Linie steht über ihrer Signallinie und befindet sich marginal im positiven Bereich, wobei das Histogramm höher tendiert, was auf eine Verstärkung des Momentums hindeutet. Der 200-Perioden-SMA bei 156,04 dient als unmittelbare dynamische Unterstützung.

Der RSI bei 64,83 bleibt bullisch ohne überkaufte Bedingungen und verstärkt den Aufwärtstrend. Das Momentum würde anhalten, solange das USD/JPY-Paar über dem steigenden 200-SMA bleibt, und ein Schlusskurs darunter könnte die Tendenz in Richtung Konsolidierung verschieben.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt)