MANILA, Philippinen – In der ersten PERA-Geschichte haben wir darüber gesprochen, wie PERA eine Altersvorsorgekontostruktur mit Steuervorteilen sein soll, die langfristiges Sparen belohnt.

Nun kommen die ebenso wichtigen Entscheidungen, die Sie zu Beginn treffen müssen, wie z. B. wo Sie das Konto eröffnen und worin Sie investieren.

PERA ist ein reguliertes Ökosystem. Es hat Rollen, und diese Rollen sind wichtig, weil sie Ihre Erfahrung als Investor beeinflussen.

Im Mittelpunkt stehen Sie, der Beitragszahler. Sie zahlen Geld ein, Sie wählen Investitionen aus, und die Ergebnisse bestimmen, wie Ihr Ruhestand in Jahren aussehen wird. Um dies zu ermöglichen, müssen Sie in der Regel mit drei Parteien zusammenarbeiten.

Eine davon ist der PERA-Administrator, die Einrichtung, die Ihr PERA-Konto verwaltet, Beiträge und Transaktionen abwickelt und allgemein die Kontostruktur betreibt. Ihre Aufgabe ist es, Ihnen zu zeigen, welche PERA-Produkte verfügbar sind, zu überprüfen, ob das, was Sie wählen, zu Ihrem Risikoprofil passt, und regelmäßige Updates zu Ihrem Konto zu senden.

Ein Administrator kann eine Bank, eine Treuhandgesellschaft, eine Versicherungsgesellschaft oder ein Wertpapiermakler sein, der von seiner Aufsichtsbehörde (Bangko Sentral ng Pilipinas, U.S. Börsenaufsichtbehörde SEC oder Insurance Commission) vorqualifiziert und für PERA-Zwecke akkreditiert ist. In der Praxis wird PERA daher nicht nur von Banken wie BDO und BPIs Treuhandabteilung angeboten, sondern auch von Broker-geführten Plattformen wie DragonFi.

Eine weitere ist der PERA-Verwahrer, der die PERA-Vermögenswerte zur sicheren Aufbewahrung hält. Der Verwahrer muss eine separate, vom Administrator unabhängige Einrichtung sein und ist für den Empfang aller Mittel im Zusammenhang mit PERA und die Verwahrung der Wertpapiere oder anderer Investitionsnachweise verantwortlich. Diese Trennung ist beabsichtigt. Sie schafft Kontrollen und Ausgleiche, sodass die Partei, die Ihr PERA verwaltet, nicht dieselbe Partei ist, die allein die Vermögenswerte und Aufzeichnungen hält. Sofern Sie nicht die Selbstverwahrungsoption wählen, ist der PERA-Verwahrer, mit dem Administratoren normalerweise zusammenarbeiten, Landbank.

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Der dritte ist der PERA-Produktanbieter, die Institution, die das zulässige Anlageprodukt anbietet, das Sie tatsächlich in Ihrem PERA kaufen werden. Wenn Sie beispielsweise in einen PERA-spezifischen Unit Investment Trust Fund (UITF) investieren, könnte dieses Produkt von einer Bank wie BDO oder BPI angeboten werden. In einigen Konfigurationen können Ihr Administrator und Produktanbieter Teil derselben Bankengruppe sein, sodass Sie Ihr PERA eröffnen und in die PERA-Fonds derselben Institution investieren. In anderen Konfigurationen sind sie getrennt. Wenn Sie ein PERA über eine Plattform wie DragonFi eröffnen, kann DragonFi als Administrator fungieren, während der UITF, den Sie innerhalb von PERA kaufen, weiterhin von der Treuhandabteilung einer Bank wie im Fall von BDO oder BPI bereitgestellt und verwaltet wird.

Welchen PERA-Administrator sollten Sie wählen?

Im Wesentlichen müssen Sie zwei Hauptentscheidungen treffen: wo Sie Ihr PERA eröffnen werden (Ihr Administrator) und worin Sie investieren werden (Ihr PERA-Produkt).

Beginnen Sie mit der einfachsten und wohl wichtigsten Frage: Wird diese Konfiguration es Ihnen leicht machen, konsequent zu bleiben? PERA funktioniert nur, wenn Sie es weiter finanzieren, daher möchten Sie einen Administrator, der zu der Art und Weise passt, wie Sie tatsächlich leben und Geld verwalten.

Wenn Sie bereits ein intensiver Nutzer der App einer bestimmten Bank sind, kann ein von einer Bank verwaltetes PERA mit BDO, BPI oder Metrobank Reibungen reduzieren. Wenn Sie beispielsweise bereits ein BDO Online Banking-Konto haben, können Sie direkt über die Trust-Website von BDO eröffnen und investieren.

Ebenso kann ein Administrator wie DragonFi intuitiver wirken, wenn Sie ein aktiver Aktienhändler sind, da Sie problemlos Bargeld von Ihrem bestehenden DragonFi-Konto auf Ihr PERA-Konto übertragen können.

Eine weitere Sache, auf die Sie achten sollten, sind Gebühren, da Administratoren nicht alle denselben Tarif verlangen. Die Gebühren kommen typischerweise in Schichten: Es kann eine Einrichtungs- oder kontogebundene Gebühr geben, Bargeldverwahrungsgebühren, die je nach Verwahrungsvereinbarung mit Landbank Gebühren pro Transaktion für jeden Beitrag enthalten können, und eine jährliche Verwaltungsgebühr, die oft als Prozentsatz Ihres PERA-Kontowerts berechnet wird.

Darüber hinaus zahlen Sie noch die Gebühren der von Ihnen gewählten Investition. Wenn Sie einen PERA UITF kaufen, erhebt der Fonds selbst eine Treuhand- oder Verwaltungsgebühr. Wenn Sie Aktien oder Real Estate Investment Trust (REITs) über eine Broker-geführte PERA-Konfiguration kaufen, zahlen Sie stattdessen in der Regel standardmäßige Handelsgebühren im Zusammenhang mit der Maklertätigkeit.

In welche PERA-Produkte investiere ich?

Nachdem Sie einen Administrator gewählt haben, besteht der nächste Schritt darin, zu entscheiden, worin Sie tatsächlich investieren werden. Diese Wahl wird Ihre Rendite ( bezieht sich auf Handel/Investment) im Laufe der Zeit prägen, sollte aber von Ihrer Risikotoleranz geleitet werden. PERA ist nicht garantiert, und die Investitionen, die Sie darin halten können, sind es auch nicht. Selbst sicherere Fonds können Phasen schwächerer Rendite ( bezieht sich auf Handel/Investment) haben, und aktienbasierte Optionen können stark schwanken.

Hier ist ein kurzer Überblick über die gängigen PERA-Produkttypen, die Sie auf dem Markt sehen werden:

• Geldmarktfonds – Investiert in sehr kurzfristige Peso-Instrumente und ist im Allgemeinen auf Stabilität und Liquidität ausgelegt. Das Risiko ist typischerweise gering, aber die Rendite ( bezieht sich auf Handel/Investment) ist tendenziell auch bescheiden.
• Staatsanleihenfonds – Investiert hauptsächlich in philippinische Staatspapiere. Das Risiko ist im Allgemeinen gering, kann sich aber dennoch bewegen, wenn sich die Zinssätze ändern. Wenn die Zinsen steigen, fallen bestehende Anleihen oft im Preis, und Anleihenfonds können aufgrund dieses Zinsrisikos vorübergehend sinken.
• Unternehmensanleihenfonds – Investiert in Unternehmensschulden, die ein höheres Renditepotenzial als Staatsanleihen bieten können. Der Kompromiss ist ein höheres Kreditrisiko, was bedeutet, dass der Fonds stärker der Möglichkeit ausgesetzt ist, dass einige Emittenten schwächer werden oder nicht zahlen.
• Aktienfonds – Investiert hauptsächlich in Aktien, wo normalerweise langfristiges Wachstumspotenzial herkommt. Es geht auch mit größeren Preisschwankungen einher, daher ist das Risiko im Allgemeinen hoch.
• Aktien-Index-ETF – Verfolgt einen Index wie den Philippine Stock Exchange Index (PSEi), anstatt zu versuchen, ihn durch Aktienauswahl zu schlagen. Das Risiko ist immer noch hoch, weil es sich immer noch um ein Aktienengagement handelt, aber es ist tendenziell diversifizierter und weniger abhängig von den Auswahlentscheidungen eines Managers als ein aktiv verwalteter Aktienfonds.
• Aktien im PSE Index – Dies sind einzelne Blue-Chip-Aktien, die Teil des PSEi sind. Diese gehören zu den PERA-zulässigen Investitionen, die Sie auf DragonFi kaufen können. Das Risiko ist hoch, weil es auf eine einzelne Position konzentriert ist, anstatt über mehrere in einem Fonds diversifiziert zu sein.
• Dividend Yield Index-Aktien – Dies sind einzelne Aktien, die im PSE Dividend Yield Index enthalten sind und tendenziell Aktien von Unternehmen sind, die konsequent hochrentierliche Dividenden geben. Das Risiko ist immer noch hoch, denn obwohl Dividenden helfen können, die Rendite ( bezieht sich auf Handel/Investment) abzufedern, sind sie nicht jedes Jahr garantiert, und die Aktienkurse können immer noch schwanken.
• REITs – Dies sind Aktien börsennotierter REIT-Unternehmen, die darauf ausgelegt sind, einkommensgenerierende Immobilien zu besitzen und Dividenden auszuzahlen. Das Risiko ist im Allgemeinen immer noch hoch, weil REITs Aktien sind und sie empfindlich auf Immobilienbedingungen und Zinsbewegungen reagieren, auch wenn Dividenden einen großen Teil der Attraktivität ausmachen.

Bevor Sie in PERA einsteigen und investieren, stellen Sie immer sicher, dass Sie Ihre eigene Recherche durchgeführt haben, das Produkt und seine Risiken gut verstehen und genau wissen, welche Gebühren damit verbunden sind. – Rappler.com

Lance Spencer Yu ist ein ehemaliger Wirtschaftsjournalist für Rappler. Später arbeitete er als Private-Capital-Analyst bei MSCI und arbeitete direkt mit Staatsfonds, Pensionsfonds und Family Offices in der asiatisch-pazifischen Region zusammen. Er ist jetzt als Investment- und Strategie-Analyst bei Dedale tätig und erstellt fundierte, umsetzbare Forschung für Private-Equity-Fonds und institutionelle Investoren.

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