2026 TradFi x Krypto Ausblick: 8 Makrokräfte und 7 Investmenttrends, die 2026 prägen

Autor: CoinFound, TradFi × Krypto-Datentechnologieunternehmen

Am 21. Januar veröffentlichte CoinFound offiziell seinen „CoinFound-Jahresbericht: TradeFi x Krypto 2026 Ausblick", der sich auf den Trend der tiefen Integration zwischen TradFi und Krypto konzentriert. Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung des Berichts:

2025 ist der „Konvergenz-Wendepunkt", und 2026 wird die Beschleunigungsphase der „programmierbaren Finanzen" eintreten.

Der Bericht identifiziert 8 Mega-Kräfte und 7 Schlüsseltrends: von Stablecoin 2.0, die um die globale Zahlungsinfrastruktur konkurrieren, über RWA, die sich von der „Emission" zur „Nützlichkeit" verlagern, bis hin zu Schlüsselvariablen wie Aktientokenisierung, DAT-Differenzierung und -Konzentration.

Zeitleiste der wichtigsten Ereignisse in Traditional Finance x Krypto im Jahr 2025

Im Jahr 2026 werden folgende makroökonomische Trends den TradeFi x Krypto-Bereich beeinflussen:

• Vertrauenskrise im Fiat-Währungssystem und die Rückkehr harter Vermögenswerte: Angesichts der globalen Schuldenspirale und des Risikos der „fiskalischen Dominanz" beschleunigen Institutionen die Allokation „harter Vermögenswerte" wie Gold, Bitcoin und Rohstoffe, um sich gegen die Erosion des Fiat-Währungskredits abzusichern.
• Geopolitische Faktoren treiben die Implementierung paralleler Clearing-Systeme voran: Die Notwendigkeit, die Finanzinfrastruktur zu „entwaffnen", treibt die Blockchain dazu, eine alternative Abwicklungslösung unabhängig von SWIFT zu werden, und atomare Abwicklungsmechanismen reduzieren effektiv Vertrauens- und Kontrahentenrisiken bei grenzüberschreitenden Transaktionen.
• KI-Produktivitätsmonetarisierung und der Aufstieg von Maschinenzahlungen: Der Fokus von KI-Investitionen hat sich von Computer-Hardware zur Generierung wirtschaftlicher Produktivität verlagert, was eine strenge Nachfrage nach konformen Stablecoins und automatischer On-Chain-Abrechnung durch KI-Agenten hervorruft, um die Wertbestätigung zwischen Maschinen zu realisieren.
• Energie wird zu einem Kernwert und Mining-Unternehmen werden infrastrukturorientiert: Stromknappheit hat Mining-Unternehmen veranlasst, sich in „hybride Rechenzentren" zu verwandeln, und ihr knapper Stromzugang (time-to-power) hat Fusionen und Übernahmen durch Technologiegiganten ausgelöst, was die Bewertung von Mining-Unternehmen in Richtung Rechenzentrumsinfrastruktur umstrukturiert.
• On-Chain-Vermögenswerte (RWA) bewegen sich von der Emission zur Nützlichkeit: Die Vermögenstokenisierung tritt in die Phase der „programmierbaren Finanzen" ein. RWA ist nicht mehr nur ein digitales Zertifikat, sondern ein Kernkollateral, das die Kapitaleffizienz des Rückkaufmarktes und die globale Liquidität als 24/7 erheblich verbessern kann.
• Private Kreditvergabe sieht sich Stresstests und einer Transformation in Richtung Transparenz gegenüber: Eine Welle von 2026 fällig werdenden Schulden könnte Ausfallrisiken auslösen und die Branche zwingen, von einem „Black-Box"-Ansatz zu Echtzeit-On-Chain-transparenter Prüfung auf Basis von Zero-Knolwedge-Beweis (ZK) überzugehen, um eine Kette von Liquidationskrisen in DeFi zu vermeiden.
• Infrastruktur verlagert sich von fragmentiertem Wettbewerb zur Konsolidierung durch Giganten: Der Markt tritt in eine Konsolidierungsphase ähnlich der Telekommunikationsbranche ein, wobei Zahlungs- und Finanzgiganten ihre Positionen im Markt durch Fusionen und Übernahmen von Stablecoin-Middleware und Verwahrern sichern, Redundanz beseitigen und Compliance-Gräben aufbauen. Schwellenländer verlagern sich von Spekulation zu struktureller Abhängigkeit: Krypto-Vermögenswerte sind zu einem grundlegenden Werkzeug für Zahlungen und Überweisungen in Schwellenländern geworden, und ihre riesige reale Nutzerbasis macht sie zu einem Kernknotenpunkt, der traditionelle Finanzanlagen mit globaler Retail-Liquidität verbindet.

Der Trendausblick für 2026 ist wie folgt:

1. Der RWA-Markt erlebt einen strukturellen Boom, Stablecoins erreichen einen Tiefpunkt bei einer Marktgröße von 320 Milliarden, und Aktien und Rohstoffe werden zu neuen Wachstumstreibern.

2. Stablecoins treten in die 2.0-Ära ein, von Krypto-Zahlungen zum Wettbewerb um die globale Zahlungsinfrastruktur.

3. Die Liquidität der Aktientokenisierung kann schnell wachsen, und die DeFi-Integration wird entscheidend sein.

4. Private Kreditvergabe RWA verlagert sich in Richtung eines „vermögensgetriebenen" Modells und könnte ihre Differenzierung unter dem Druck des „Ausfall"-Risikos beschleunigen.

5. Gold und Rohstoffe: RWA läutet eine neue Ära der „vollständigen Vermögensbesicherung" ein

6. Die RWA-Liquidität wird konzentrierter werden, und drei Arten von RWA-Vermögenswerten gewinnen bei Börsen an Beliebtheit.

7. Der Aufstieg von Krypto-Konzeptaktien und die Differenzierung und Konzentration von DAT (Digital Assets and Technologies)

Zusammenfassung

Zusammenfassung 2025: 2025 war ein Jahr der „Entmystifizierung und Integration" für TradeFi und Krypto. Die Blockchain-Technologie entfernt sich von ihrer „revolutionären" Aura und kehrt zu einer hocheffizienten Buchhaltungs- und Abwicklungstechnologie zurück. Der Erfolg von RWA (Retail Asset Management)-Anleihen bewies die Machbarkeit, traditionelle Vermögenswerte on-chain zu bringen, während der vollständige Eintritt von Giganten wie BlackRock eine irreversible Kreditunterstützung für die Branche lieferte.

Prognose 2026: 2026 wird ein Jahr des „Sekundärmarktbooms und der Kreditexpansion" sein. Wir prognostizieren:

• Liquiditätsexplosion: Mit der Verbesserung der Infrastruktur wird sich RWA vom „Halten für Zinsen" zum „Hochfrequenzhandel" verlagern.
• Kreditverkleinerung: Anlageklassen werden sich von hoch bewerteten Staatsanleihen zu Unternehmensanleihen, Aktien und Schwellenländerkrediten verlagern, wobei Risikoprämien zu einer neuen Ertragsquelle werden.
• Risikowarnung: Mit zunehmendem RWA-Umfang wird die Komplexität von Off-Chain-Ausfällen, die zu On-Chain-Liquidation eskalieren, das größte systemische Risiko darstellen.

Im Jahr 2026 werden sowohl TradeFi als auch Krypto unter dem Banner der „On-Chain-Finanzen" vereint sein.

Der vollständige Bericht „CoinFound-Jahresbericht: TradeFi x Krypto 2026 Ausblick" kann hier gefunden werden: https://app.coinfound.org/zh/research/4