Η μετοχή της IBM πέφτει καθώς τρεις εταιρείες μειώνουν τους στόχους πριν την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων

TLDR

• Η Needham μείωσε τον στόχο τιμής της IBM στα $290 από $340, επικαλούμενη αντίξοες συνθήκες από τη σύγκρουση στον Κόλπο και πιέσεις συναλλάγματος
• Η Stifel επίσης μείωσε τον στόχο της στα $290 από $340, διατηρώντας τη βαθμολογία Αγοράς
• Η BMO Capital μείωσε τον στόχο της στα $290 από $350, διατηρώντας τη βαθμολογία Market Perform
• Τα κέρδη Q1 της IBM αναμένονται στις 22 Απριλίου· οι αναλυτές προβλέπουν ένα τρίμηνο εντός εκτιμήσεων αλλά εποχικά αδύναμο
• Η ολοκλήρωση της εξαγοράς της Confluent νωρίτερα από το προγραμματισμένο θεωρείται ως ένα σπάνιο θετικό σημείο

Τρεις εταιρείες της Wall Street μείωσαν τους στόχους τιμής της IBM αυτή την εβδομάδα, καταλήγοντας όλες στον ίδιο αριθμό — $290 — πριν από την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου της εταιρείας στις 22 Απριλίου.

International Business Machines Corporation, IBM

Ο αναλυτής της Needham, David Grossman, μείωσε τον στόχο του από $290 στα $340, επισημαίνοντας πιθανές αντίξοες συνθήκες από τη σύγκρουση στον Κόλπο στην ανάπτυξη λογισμικού και υπηρεσιών, μαζί με μια σημαντική μεταβολή συναλλάγματος που λειτουργεί εναντίον της εταιρείας.

Από τη θετική πλευρά, ο Grossman σημείωσε την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Confluent νωρίτερα από το προγραμματισμένο ως θετικό παράγοντα. Ωστόσο, η αναθεωρημένη εκτίμησή του για την ανάπτυξη εσόδων σε σταθερό νόμισμα του 2026 στο 4,5% έως 5,0% βρίσκεται ακριβώς κάτω από τις δικές της καθοδηγητικές οδηγίες της εταιρείας του 5,0%.

Ο Grossman μοντελοποιεί κέρδη ανά μετοχή $12,38, αυξημένα κατά 7% σε ετήσια βάση, με τη ελεύθερη ταμειακή ροή να αυξάνεται κατά $1 δισεκατομμύριο, επίσης αυξημένη κατά 7%. Τα περιθώρια κέρδους προ φόρων αναμένεται να επεκταθούν κατά 100 μονάδες βάσης.

Η Stifel έκανε την ίδια μείωση — από $340 στα $290 — διατηρώντας τη βαθμολογία Αγοράς. Η εταιρεία επικαλέστηκε τον ίδιο συνδυασμό έκθεσης στη σύγκρουση του Κόλπου και πίεσης νομίσματος ως αιτιολογία της.

Η Stifel επίσης δεν αναμένει η IBM να κάνει ουσιαστικές αλλαγές στις καθοδηγητικές της οδηγίες όταν ανακοινώσει τα αποτελέσματα, δεδομένου του αβέβαιου μακροοικονομικού περιβάλλοντος και του γεγονότος ότι το Q1 είναι ιστορικά το πιο αδύναμο τρίμηνο της εταιρείας.

Η μετοχή διαπραγματεύεται στις 15 φορές την ελεύθερη ταμειακή ροή, σε σύγκριση με τα χαμηλά έως μεσαία teen για τους ομότιμους του λογισμικού υποδομής που αναπτύσσονται στα μεσαία έως υψηλά μονοψήφια. Με δείκτη P/E 21,88 και δείκτη PEG 0,3, ορισμένα δεδομένα υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών.

Η IBM βρίσκεται επί του παρόντος στα $245, το οποίο τα δεδομένα του InvestingPro επισημαίνουν ως κάτω από την εκτίμηση Δίκαιης Αξίας της.

Τρεις Εταιρείες, Ένας Αριθμός

Η BMO Capital επίσης μείωσε τον στόχο της, κόβοντας από $350 στα $290 διατηρώντας τη βαθμολογία Market Perform. Η BMO επισήμανε ανησυχίες σχετικά με τη συμπίεση πολλαπλασιαστών λογισμικού αλλά αναγνώρισε το εύρος προϊόντων της IBM, την έκθεση στην τεχνητή νοημοσύνη, τις κβαντικές δυνατότητες και τη σταθερότητα του μερίσματος.

Το γεγονός ότι και οι τρεις εταιρείες καταλήγουν στον ίδιο στόχο των $290 αξίζει να σημειωθεί. Υποδηλώνει περίπου 18% ανοδικό δυναμικό από τα τρέχοντα επίπεδα εάν η μετοχή έφτανε σε αυτό το σημείο.

Τις τελευταίες 90 ημέρες, η IBM έχει κινηθεί σύμφωνα με το iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, αντικατοπτρίζοντας την άποψη της αγοράς ότι το λογισμικό είναι τώρα η πρωταρχική μηχανή ανάπτυξης για την εταιρεία.

Τι Έρχεται στις 22 Απριλίου

Η IBM πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα Q1 στις 22 Απριλίου. Οι αναλυτές γενικά αναμένουν το τρίμηνο να είναι εντός των εκτιμήσεων, χωρίς εκπλήξεις προς καμία κατεύθυνση.

Πέρα από τα κέρδη, η IBM έλαβε πρόσφατα εξουσιοδότηση FedRAMP για 11 λύσεις λογισμικού τεχνητής νοημοσύνης και αυτοματισμού, επιτρέποντας στις ομοσπονδιακές υπηρεσίες να τις χρησιμοποιούν στο AWS GovCloud.

Η εταιρεία επίσης ξεκίνησε μια 10ετή ερευνητική συνεργασία με το ETH Zurich εστιασμένη στην τεχνητή νοημοσύνη και τον κβαντικό υπολογισμό, και ανακοίνωσε συνεργασία με την Arm για την ανάπτυξη υλικού διπλής αρχιτεκτονικής για φόρτους εργασίας τεχνητής νοημοσύνης και εντατικών δεδομένων.

Ο κβαντικός υπολογιστής της IBM επίσης προσομοίωσε με επιτυχία μαγνητικά υλικά, με αποτελέσματα που ταιριάζουν με πειράματα σκέδασης νετρονίων που πραγματοποιήθηκαν σε εθνικά εργαστήρια.

Το άρθρο Η Μετοχή της IBM Πέφτει Καθώς Τρεις Εταιρείες Μειώνουν τους Στόχους Πριν την Ανακοίνωση Κερδών εμφανίστηκε πρώτα στο CoinCentral.