Πέρα από τη Nvidia: Γιατί η TSMC, η Broadcom και η Micron Θα Μπορούσαν να Είναι οι Επόμενοι Μεγάλοι Νικητές της AI

TLDR

• Η TSMC αναμένει σχεδόν 30% αύξηση εσόδων το 2026, τροφοδοτούμενη από τη ζήτηση για κατασκευή τσιπ AI
• Η Broadcom προβλέπει πωλήσεις τσιπ AI άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2027, υποστηριζόμενη από προσαρμοσμένο πυρίτιο και ζήτηση δικτύωσης
• Η Micron ξεπέρασε τις εκτιμήσεις εσόδων της Wall Street, οδηγούμενη από την αυξανόμενη ζήτηση για μνήμη υψηλού εύρους ζώνης
• Και οι τρεις μετοχές έχουν ισχυρές αναλυτικές αξιολογήσεις αγοράς χωρίς συστάσεις πώλησης επί του παρόντος
• Οι υψηλές κεφαλαιακές δαπάνες της Micron προκάλεσαν ανησυχία σε ορισμένους επενδυτές παρά τα ισχυρά αποτελέσματα κερδών

Η Taiwan Semiconductor Manufacturing, η Broadcom και η Micron είναι τρεις μετοχές που προσελκύουν την προσοχή καθώς συνεχίζεται η ανάπτυξη υποδομών AI. Η καθεμία γεμίζει διαφορετικό ρόλο στην εφοδιαστική αλυσίδα που τροφοδοτεί τα συστήματα AI.

Η Nvidia λαμβάνει τις περισσότερες επικεφαλίδες, αλλά αυτές οι τρεις εταιρείες προμηθεύουν τα εξαρτήματα και τις υπηρεσίες που κάνουν τα τσιπ AI να λειτουργούν σε μεγάλη κλίμακα.

TSMC: Η Κορυφαία Παραγωγική Δύναμη

Η TSMC κατασκευάζει τσιπ για πολλούς από τους κορυφαίους σχεδιαστές τσιπ του κόσμου, συμπεριλαμβανομένων των Nvidia και AMD. Η εταιρεία δήλωσε τον Ιανουάριο ότι αναμένει τα έσοδα του 2026 να αυξηθούν κατά σχεδόν 30% σε όρους δολαρίων ΗΠΑ, οδηγούμενα από τη ζήτηση για επιταχυντές AI.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM

Επειδή η TSMC συνεργάζεται με πολλούς σχεδιαστές τσιπ, δεν χρειάζεται να επιλέξει νικητή. Ωφελείται από τις δαπάνες AI σε όλο το φάσμα.

Η Broadcom πρόσφατα επισήμανε την παραγωγική ικανότητα της TSMC ως σημείο συμφόρησης μέχρι το 2026, υποδεικνύοντας την περιορισμένη προσφορά στην προηγμένη κατασκευή τσιπ.

Οι αναλυτές της Wall Street είναι σε μεγάλο βαθμό θετικοί. Από τους 15 αναλυτές που παρακολουθούνται από το MarketBeat, 13 έχουν ανοδικές αξιολογήσεις — συμπεριλαμβανομένων 10 αγοράς και 3 ισχυρής αγοράς — με 2 διατηρήσεις και μηδενικές αξιολογήσεις πώλησης.

Broadcom: Προσαρμοσμένα Τσιπ και Δικτύωση AI

Η Broadcom χτίζει μια ισχυρή θέση στην AI μέσω δύο τομέων: προσαρμοσμένος σχεδιασμός τσιπ για εταιρείες cloud και υλικό δικτύωσης που συνδέει clusters AI μεταξύ τους.

Broadcom Inc., AVGO

Το Reuters ανέφερε αυτόν τον μήνα ότι η Broadcom αναμένει πωλήσεις τσιπ AI άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2027. Η ανάπτυξη οδηγείται από hyperscalers — μεγάλες εταιρείες cloud — που σχεδιάζουν τους δικούς τους επεξεργαστές AI αντί να αγοράζουν έτοιμα GPUs.

Η Broadcom επίσης προμηθεύει το υλικό διακοπτών και συνδεσιμότητας που απαιτείται για τη λειτουργία μεγάλων κέντρων δεδομένων AI, δίνοντάς της έκθεση πέρα από την απλή ζήτηση τσιπ.

Το αναλυτικό συναίσθημα είναι ισχυρό. Το MarketBeat δείχνει 33 αξιολογήσεις, με 29 αγοράς και 1 ισχυρή αγορά, έναντι 3 διατηρήσεων και καμία πώληση. Η συναίνεση είναι "Μέτρια Αγορά".

Micron: Ο Προμηθευτής Μνήμης

Η Micron παράγει μνήμη υψηλού εύρους ζώνης, ένα εξάρτημα που τώρα θεωρείται απαραίτητο για διακομιστές και επιταχυντές AI.

Micron Technology, Inc., MU

Το Reuters ανέφερε την περασμένη εβδομάδα ότι η Micron παρουσίασε ένα ισχυρό τρίμηνο και προέβλεψε έσοδα πολύ πάνω από τις προσδοκίες της Wall Street, με τη ζήτηση μνήμης AI ως βασικό οδηγό.

Η Micron είναι μία από τις μόνο τρεις μεγάλους προμηθευτές μνήμης υψηλού εύρους ζώνης παγκοσμίως, κάτι που περιορίζει τον ανταγωνισμό και υποστηρίζει τις τιμές.

Ωστόσο, τα αυξημένα σχέδια κεφαλαιακών δαπανών της εταιρείας ανησύχησαν ορισμένους επενδυτές ακόμη και μετά την ισχυρή υπέρβαση των κερδών.

Οι αναλυτικές αξιολογήσεις παραμένουν ανοδικές. Το MarketBeat δείχνει 38 συνολικές αξιολογήσεις — 29 αγοράς και 5 ισχυρής αγοράς — με 4 διατηρήσεις και καμία πώληση καταγεγραμμένη.

Η καθοδήγηση εσόδων της Micron πάνω από τις εκτιμήσεις της Wall Street ήταν ο πιο πρόσφατος καταλύτης κερδών για τη μετοχή καθώς εισέρχεται στο τρέχον τρίμηνο.

Τελικές Σκέψεις

Η TSMC, η Broadcom και η Micron καταλαμβάνουν η καθεμία διαφορετική γωνία της εφοδιαστικής αλυσίδας AI, αλλά μοιράζονται ένα κοινό σημείο αυτή τη στιγμή: ισχυρή αναλυτική υποστήριξη και μηδενικές αξιολογήσεις πώλησης σε όλο το φάσμα. Το κατά πόσον αυτό θα διατηρηθεί καθώς αυξάνονται οι κεφαλαιακές δαπάνες και μετατοπίζεται ο ανταγωνισμός παραμένει να φανεί, αλλά προς το παρόν οι αριθμοί λένε μια συνεπή ιστορία.

Η ανάρτηση Beyond Nvidia: Why TSMC, Broadcom, and Micron Could Be the Next Big AI Winners εμφανίστηκε πρώτα στο CoinCentral.