El mercado cripto salta mientras Trump promete un presidente de la Fed que recortará las tasas "en gran medida"

RESUMEN

• Trump anunció que pronto nombrará un nuevo presidente del Sistema de la Reserva Federal (FRS) que apoya recortar las tasas de interés "en gran medida"
• Bitcoin subió brevemente hacia los $90,000 tras el anuncio del miércoles de Trump antes de estabilizarse cerca de los $88,000
• Los principales candidatos incluyen a Kevin Hassett, Kevin Warsh y Chris Waller, todos favoreciendo tasas más bajas que los niveles actuales
• Los mercados muestran una probabilidad del 73-76% de que el Sistema de la Reserva Federal (FRS) mantenga las tasas estables en enero, pero los traders esperan múltiples recortes a finales de 2025
• La tasa actual del Sistema de la Reserva Federal (FRS) se sitúa entre 3.5%-3.75%, mientras que Trump ha presionado anteriormente por tasas tan bajas como 1%

El presidente Donald Trump dijo el miércoles que pronto nombrará un nuevo presidente del Sistema de la Reserva Federal (FRS) que cree en bajar las tasas de interés sustancialmente. El anuncio llevó los precios de Bitcoin brevemente hacia los $90,000 antes de estabilizarse cerca de los $88,000 el jueves.

El mandato del actual presidente del Sistema de la Reserva Federal (FRS), Jerome Powell, finaliza en mayo. Trump ha estado realizando entrevistas con varios candidatos para reemplazarlo.

Los finalistas conocidos incluyen al asesor económico de la Casa Blanca Kevin Hassett, el ex gobernador del Sistema de la Reserva Federal (FRS) Kevin Warsh, y el actual gobernador del Sistema de la Reserva Federal (FRS) Chris Waller. Los tres candidatos apoyan tasas de interés más bajas que los niveles actuales.

Trump dijo al Wall Street Journal la semana pasada que se inclinaba hacia Warsh o Hassett. Sin embargo, continuó las entrevistas el miércoles con una reunión con Waller.

La tasa actual del Sistema de la Reserva Federal (FRS) oscila entre 3.5% y 3.75%. Trump ha pedido anteriormente tasas tan bajas como 1%, aunque ninguno de los finalistas ha indicado que presionaría por tasas tan bajas.

Reacción del Mercado y Expectativas de Tasas del Sistema de la Reserva Federal (FRS)

Los datos de la herramienta FedWatch Tool del CME Group muestran una probabilidad del 73.4% de que el Sistema de la Reserva Federal (FRS) mantenga las tasas estables en enero. Polymarket sitúa esas probabilidades en 76%.

Los traders están anticipando múltiples recortes de tasas en la segunda mitad de 2025 una vez que el nominado de Trump asuma el cargo. Los mercados interpretaron los comentarios de Trump como una señal de que la política monetaria restrictiva de EE.UU. podría terminar pronto.

Bitcoin experimentó fuertes oscilaciones de precios durante la sesión de trading volátil. La criptomoneda ha enfrentado meses de presión macro en medio de una mayor incertidumbre del mercado.

El director de investigación de LVRG, Nick Ruck, atribuyó la volatilidad del mercado a un sentimiento más amplio de aversión al riesgo en los mercados globales, flujos reducidos de ETF y desapalancamiento en derivados. Dijo que el rango actual de Bitcoin refleja el reposicionamiento de carteras de fin de año.

Vincent Liu, CIO de Kronos Research, dijo que los flujos se han enfriado después de una fuerte racha y el apalancamiento se ha reiniciado. Señaló que el mercado está esperando que surja un verdadero catalizador.

Preguntas sobre la Independencia del Sistema de la Reserva Federal (FRS)

Trump dijo al Wall Street Journal que cree que el próximo presidente del Sistema de la Reserva Federal (FRS) debería consultarle sobre las decisiones de tasas de interés. Este enfoque difiere de la práctica presidencial típica de dejar las decisiones de tasas al Sistema de la Reserva Federal (FRS).

El presidente quiere que su candidato a presidente del Sistema de la Reserva Federal (FRS) ayude a bajar las tasas hipotecarias. Sin embargo, la tasa del Sistema de la Reserva Federal (FRS) tiene un efecto limitado en los costos de endeudamiento a largo plazo como las hipotecas.

Las tasas hipotecarias están más influenciadas por el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que los inversores mueven en función de las expectativas de crecimiento económico e inflación. Esa tasa ha cambiado poco durante el año pasado.

Las tasas hipotecarias se han mantenido en el rango de 6.3%-6.4% desde el Día del Trabajo. Muestran poca indicación de bajar a pesar de los deseos declarados de Trump.

Chris Waller es uno de los primeros defensores entre los responsables de políticas actuales del Sistema de la Reserva Federal (FRS) de tasas más bajas. También es conocido como un defensor de la independencia del Sistema de la Reserva Federal (FRS).

El precio de Bitcoin se mantuvo por encima de $81,000, que los analistas consideran la Media Real del Mercado. Liu dijo que perder ese nivel aumentaría el riesgo de una caída prolongada.

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