Starknet: Bitcoin y DeFi, la Nueva Frontera de las Finanzas Descentralizadas

En los últimos seis meses, Starknet ha registrado un crecimiento impresionante en el sector de finanzas descentralizadas (DeFi), con el Valor total bloqueado (TVL) casi duplicándose: de $155 millones a $310 millones.

Este aumento ha sido impulsado principalmente por la afluencia de Bitcoin "puenteado", Stablecoins y tokens STRK en Staking de Cripto, delineando un nuevo escenario para el ecosistema DeFi en este Layer-2.

Starknet, desarrollado por StarkWare y lanzado en noviembre de 2021, se basa en Pruebas de conocimiento cero (STARK) y la Cairo Virtual Machine. Como un Zk-rollup, Starknet ejecuta transacciones fuera de la cadena, agrupándolas en pruebas STARK que luego se verifican en Ethereum. La plataforma también admite abstracción de cuenta nativa, convirtiendo cada cuenta en un Smart Contract programable, con características avanzadas como recuperación social y autenticación personalizada.

Aumento del TVL: Bitcoin y Stablecoins toman protagonismo

La expansión del TVL en Starknet ha sido impulsada por programas de staking y la afluencia de nueva liquidez en Bitcoin. En noviembre de 2025, el TVL alcanzó los 321,2 millones de dólares, marcando un aumento del 10,5% desde principios de año y una recuperación significativa desde los mínimos de agosto, coincidiendo con la iniciativa "BTCFi".

Entre los principales activos se encuentran casi 130 millones de dólares en Bitcoin "puenteado" (incluyendo SolvBTC, WBTC, LBTC y tBTC) y 147 millones en Stablecoins, utilizados por los usuarios para trading y préstamos. En el frente DeFi, el TVL se concentra en derivados, préstamos y estrategias de staking. Extended (derivados) y Vesu (préstamos) juntos representan más de 160 millones de dólares, mientras que el contrato de staking nativo STRK es el principal pool de valor bloqueado con 120 millones.

Este crecimiento refleja una tendencia clara: los usuarios están pasando de estrategias pasivas, como el staking, a soluciones más dinámicas como los préstamos, en busca de rendimientos sostenibles y oportunidades de rotación de capital.

Empréstitos y préstamos: cómo Bitcoin se vuelve productivo

Los protocolos de préstamo en Starknet permiten a los usuarios depositar activos (ganando intereses) y a otros tomarlos prestados (pagando intereses). Los préstamos generalmente están sobrecolateralizados: los prestatarios deben depositar una garantía que supere el valor del préstamo. Este sistema permite a los poseedores de Bitcoin obtener liquidez sin vender sus activos.

Por ejemplo, un usuario puede depositar WBTC en Starknet y tomar prestadas Stablecoins como USDC, usando Bitcoin como garantía. Más allá del simple préstamo, muchos usuarios adoptan estrategias avanzadas para amplificar los rendimientos, como el looping.

Looping: multiplicando rendimientos

El looping implica tomar prestadas Stablecoins contra Bitcoin depositado, comprar más Bitcoin (o derivados), redepositarlo como garantía y repetir el ciclo. Cada iteración aumenta la garantía y, por lo tanto, el rendimiento, neto de los intereses del préstamo. En Starknet, protocolos como Vesu y Troves.fi ofrecen bóvedas automatizadas para looping, haciendo esta estrategia accesible incluso para usuarios menos experimentados. Sin embargo, el looping conlleva riesgos: si el precio de Bitcoin cae, las posiciones pueden ser liquidadas.

Carry Trade: Explotando diferenciales de tasas de interés

Otra estrategia popular es el carry trade, que tiene como objetivo beneficiarse del diferencial de tasas de interés entre dos activos. En Starknet, los poseedores de Bitcoin pueden tomar prestadas Stablecoins a tasas muy bajas (gracias a los incentivos STRK y la baja demanda de préstamos) e invertirlas en actividades que ofrecen mayores rendimientos, como el farming de Stablecoins. En algunos casos, el costo efectivo de tomar prestado USDC contra Bitcoin ha estado cerca de cero, mientras que los rendimientos en Stablecoins han alcanzado el 5-10%.

El Ecosistema DeFi de Starknet: Protocolos e Innovación

El ecosistema de Starknet se ha enriquecido con numerosos protocolos que aprovechan estas oportunidades:

1. Extended: exchange descentralizado para futuros perpetuos apalancados.
2. Ekubo: AMM con liquidez concentrada y arquitectura modular.
3. Vesu: protocolo de préstamo sin permisos, optimizado para BTCFi, con incentivos STRK y tasas de interés competitivas.
4. Uncap Finance: protocolo de préstamo al estilo Liquity v2, enfocado en la Stablecoin USDU, totalmente respaldada por Bitcoin.
5. Opus: plataforma de préstamo con margen cruzado para usuarios avanzados, con APY que van del 2% al 7%.
6. Re7 Yield Aggregator: un fondo que emplea estrategias avanzadas para generar rendimientos sobre Bitcoin, con APYs anunciados de hasta el 20%.
7. Noon: protocolo de Stablecoin con rendimiento, que permite a los usuarios depositar Bitcoin o USDC para acuñar sUSN y mejorar los rendimientos mediante looping.
8. AVNU y LayerAkira: agregador DEX de alto rendimiento y plataforma de trading de spot.
9. Ready, Braavos, Xverse: billeteras con productos Earn integrados, para facilitar el acceso a estrategias BTCFi.
10. Starknet Earn: un front-end que agrega las principales estrategias BTCFi en una sola interfaz.
11. Focus Tree: un estudio que desarrolla aplicaciones de consumo en Starknet, con más de un millón de usuarios incorporados.

El programa de incentivos de 100 millones de STRK (septiembre de 2025 – marzo de 2026) respalda estas actividades, con el objetivo de hacer de Starknet la plataforma más rentable para tomar prestadas Stablecoins contra Bitcoin. La idea es que una vez que terminen los incentivos, la masa crítica de usuarios continúe usando los protocolos de manera orgánica.

Ready: el primer neobanco cripto-nativo en Starknet

La evolución de DeFi en Starknet no se detiene en los préstamos. Con Ready (anteriormente Argent), nace el primer verdadero neobanco cripto-nativo: una plataforma que permite a los usuarios depositar, ganar y gastar activos cripto de manera simple y autocustodial.

Ready permite transferencias bancarias directas desde más de 150 países, conversión fiat-cripto sin exchanges centralizados y, gracias a la integración con Due, el uso de vIBANs personales para recibir Stablecoins directamente en la billetera Starknet. Además, Ready ha lanzado una tarjeta de débito autocustodial vinculada a Visa/Mastercard, con pagos convertidos en tiempo real de cripto a fiat. La integración con Google Pay ya está activa, mientras que Apple Pay llegará en enero de 2026.

Esto significa que un usuario puede:

1. Depositar Bitcoin en Starknet a través de bridge o wrapper.
2. Obtener rendimiento sobre Bitcoin a través de staking, préstamos o productos como mRe7BTC.
3. Gastar directamente las recompensas (por ejemplo, STRK) a través de la tarjeta Ready para compras diarias, sin salir nunca del ecosistema Starknet.

Todo sucede de manera rápida, rentable y sin intermediarios centralizados, gracias a transacciones de menos de un centavo y características avanzadas de abstracción de cuenta.

Starknet: el nuevo banco en cadena

El crecimiento de Starknet demuestra que Bitcoin puede ser mucho más que un activo mantenido pasivamente. El ecosistema fomenta el uso activo, los préstamos, el gasto y las estrategias de rendimiento estructuradas, transformando Bitcoin en un activo productivo dentro de un DeFi autocustodial. Con herramientas como Vesu, Uncap, Ready y Starknet Earn, la plataforma está construyendo un verdadero banco en cadena: un sistema financiero propiedad del usuario que combina rendimiento, liquidez y pagos, sin intermediarios centralizados.

La visión de Starknet es clara: hacer de Bitcoin no solo un activo para mantener, sino un recurso para usar, invertir y gastar en la vida real, gracias a una infraestructura DeFi accesible, segura e innovadora.