Puntos clave
- Wells Fargo expresa optimismo para NVDA antes de GTC 2026, haciendo referencia a datos históricos que muestran un rendimiento superior de 3 meses frente al índice SOX que va desde +12% hasta +45%
- Bank of America mantiene su recomendación de Compra con un precio objetivo de $300, destacando la valoración de NVDA en aproximadamente 17x PE forward — un punto mínimo histórico
- Se anticipa que el fabricante de chips presentará su conmutador óptico co-empaquetado de próxima generación junto con desarrollos en su arquitectura GPU Feynman y sistemas Kyber NVL576
- El auge de la IA agéntica está creando una demanda renovada de CPUs — la CPU Vera de Nvidia ha entrado en producción y está operando en instalaciones de Meta, con un despliegue más amplio programado para 2027
- Una escasez de suministro en desarrollo está afectando al sector de CPUs, con AMD e Intel reportando tiempos de entrega extendidos de hasta seis meses y aumentos de precios superiores al 10%
Nvidia (NVDA) se acerca a su conferencia anual GTC programada para la próxima semana, y los analistas de mercado están prestando mucha atención. La reunión, que tendrá lugar del 16 al 19 de marzo en San José, California, tiene el potencial de servir como un catalizador significativo para las acciones del gigante de semiconductores — y posiblemente para la industria de chips en general.
NVIDIA Corporation, NVDA
Los analistas de Wells Fargo, bajo el liderazgo de Aaron Rakers, declararon que son "compradores de NVDA antes del evento". El banco de inversión destacó una tendencia de patrimonio sólido durante el período de tres meses posterior a las reuniones previas de GTC, con NVDA superando al índice de semiconductores SOX en aproximadamente un 30% en promedio, abarcando un rango de +12% a +45%.
Vivek Arya, analista de Bank of America, también confirmó una calificación de Compra junto con un precio objetivo de $300. Observó que las acciones están valoradas actualmente en aproximadamente 17x ganancias futuras — acercándose a un piso histórico — después de un exitoso lanzamiento del producto Blackwell que supuestamente generó unos ingresos agregados estimados de $500 mil millones.
El CEO Jensen Huang está programado para presentar un discurso principal a las 14:00 ET el lunes. Además, liderará un panel de discusión de la industria el miércoles por la tarde. Las principales empresas tecnológicas que participan en presentaciones del escenario principal incluyen OpenAI, Google DeepMind, Meta, Microsoft y Tesla.
Con respecto a los anuncios de productos, se anticipa que Nvidia presentará su conmutador óptico co-empaquetado de segunda generación, incorporando las capacidades ópticas co-empaquetadas de Taiwan Semiconductor. No se proyecta que la producción en masa escale hasta 2027, apuntando a aproximadamente 80,000 unidades. La corporación también puede compartir el progreso en su arquitectura GPU Feynman y la configuración de rack Kyber NVL576.
Wells Fargo anticipa que Nvidia revisará sus proyecciones de pipeline, potencialmente aumentando su pronóstico de ingresos acumulativos de $500 mil millones a más de $600 mil millones hasta 2026. Rakers también cuestionó si Nvidia ajustará su proyección de $3–$4 billones anuales en inversión global de infraestructura de IA para 2030.
La tecnología de CPU toma prioridad
Más allá de las unidades de procesamiento gráfico, está ocurriendo una transformación más sutil. La IA agéntica — inteligencia artificial orientada al flujo de trabajo que coordina tareas entre numerosos agentes — demanda una arquitectura informática distinta en comparación con la inferencia de IA convencional. Esta tendencia está elevando la demanda de unidades centrales de procesamiento a niveles recientes sin precedentes.
Miles de CPUs independientes de Nvidia están funcionando actualmente en el Texas Advanced Computing Center y Los Alamos National Lab. Bank of America pronostica que el sector de CPUs podría más que duplicarse en tamaño, expandiéndose de $27 mil millones en 2025 a $60 mil millones para 2030.
En GTC, se anticipa que Nvidia mostrará un rack exclusivo de CPU en el piso de exposición — una indicación del compromiso de la compañía con las configuraciones de CPU independientes.
Las restricciones de suministro se intensifican
El mercado más amplio de CPUs está experimentando presión. AMD e Intel han alertado a los clientes sobre limitaciones de suministro, con tiempos de adquisición extendiéndose hasta seis meses y los precios subiendo más del 10%, según informes de Reuters.
Forrest Norrod, jefe del centro de datos de AMD, dijo a CNBC que los aumentos de demanda durante los últimos seis a nueve meses han sido "sin precedentes". Intel indicó que los niveles de inventario están proyectados para alcanzar su punto más bajo este trimestre, aunque la compañía anticipa que las condiciones de suministro mejorarán durante el segundo trimestre de 2026.
Actualmente, Nvidia reporta que no ha experimentado interrupciones sustanciales en los envíos de CPU. Harris explicó que la cadena de suministro de la compañía ha acomodado con éxito la demanda, parcialmente porque la mayoría de sus CPUs se entregan junto con GPUs en configuraciones completas de escala de rack.
Mercury Research calcula que Nvidia comandó una porción del 6,2% del mercado de CPU de servidor en el cuarto trimestre de 2025, detrás de Intel con un 60% y AMD con un 24,3%. Las acciones adicionales que pueden reaccionar a las revelaciones de GTC incluyen AMD, Taiwan Semiconductor, Broadcom (AVGO), Intel y Marvell (MRVL).
La publicación Acciones de Nvidia (NVDA): Grandes bancos se vuelven alcistas antes de la conferencia GTC 2026 apareció primero en Blockonomi.
Fuente: https://blockonomi.com/nvidia-nvda-stock-major-banks-turn-bullish-before-gtc-2026-conference/
