طلا و نقره 16 تریلیون دلار در سال 2025 افزایش می‌یابند در حالی که بیت کوین در میان محدودیت‌های صادراتی چین کاهش می‌یابد

• طلا به طور قابل توجهی بیشتر از S&P 500 افزایش یافته است، که قوی‌ترین سال فلزات را در میان کاهش دلار نشان می‌دهد.

• نقره با یک روند صعودی هشت ماهه 175٪ افزایش یافته است که از سال 1980 دیده نشده است.

• صادرات نقره چین با محدودیت‌های جدیدی مواجه می‌شود زیرا قیمت‌های شانگهای به 85 دلار به ازای هر اونس رسیده است، طبق داده‌های بازار.

طلا و نقره 16 تریلیون دلار به ارزش بازار در سال 2025 اضافه می‌کنند و سهام و بیت کوین را پشت سر می‌گذارند. کشف کنید چرا ضعف دلار و تقاضای چین این رونق فلزات گرانبها را هدایت می‌کند. در سرمایه‌گذاری‌های 2025 جلوتر باشید.

افزایش 16 تریلیون دلاری ارزش بازار طلا و نقره در سال 2025 چیست؟

طلا و نقره به طور جمعی 16 تریلیون دلار در ارزش بازار در سال 2025 به دست آورده‌اند، که نشان‌دهنده چشمگیرترین افزایش سالانه آنها طبق داده‌های بلومبرگ است. این رشد انفجاری ناشی از سقوط 9 درصدی دلار آمریکا از ابتدای سال تاکنون است—بدترین عملکرد آن از سال 2017—که با کاهش نرخ بهره فدرال رزرو از ماه سپتامبر ترکیب شده است. بیانیه 12 دسامبر رئیس جمهور دونالد ترامپ که از نرخ‌های فدرال رزرو در "1٪ و شاید کمتر" حمایت می‌کرد، فشار بیشتری بر دلار وارد کرد و تقاضای پناهگاه امن برای فلزات گرانبها را افزایش داد.

چرا چین صادرات نقره را در حالی که قیمت‌ها در شانگهای به 85 دلار رسیده است، سخت‌تر می‌کند؟

چین در حال اجرای کنترل‌های سخت‌گیرانه‌تر صادرات نقره برای سال 2026 است و به مجوزهای دولتی برای محموله‌ها نیاز دارد، زیرا قیمت نقره شانگهای به 85 دلار به ازای هر اونس رسیده است—5 دلار بالاتر از قیمت‌های فوری آمریکا. این به دنبال افزایش سالانه 175 درصدی نقره و افزایش ماهانه 41 درصدی، بهترین آن از دسامبر 1979، است که با یک روند صعودی هشت ماهه پشتیبانی می‌شود که از سال 1980 دیده نشده است. در سه‌ماهه سوم 2025، بانک خلق چین گزارش داد که 118 تن خریداری شده است، که نشان‌دهنده افزایش 39 درصدی ماه به ماه و 55 درصدی سال به سال است. گلدمن ساکس تخمین می‌زند که چین ذخایر را کمتر گزارش می‌کند و پیشنهاد می‌کند که خریدهای واقعی سپتامبر به 150 تن نزدیک بوده است در مقابل رقم رسمی +15 تن، با مجموع سال تاکنون احتمالاً 240 تن به جای 24 تن. این اقدامات با هدف تأمین عرضه داخلی در میان خرید عجولانه جهانی قبل از اجرایی شدن محدودیت‌ها است و نقش محوری چین در پویایی‌های نقره را برجسته می‌کند.

تسلط فلزات گرانبها با رمزارزها تضاد شدیدی دارد. بیت کوین پس از رسیدن به اوج 40 درصدی قبلی، 6٪ در سال 2025 کاهش یافته است که توسط باز شدن اهرم و اصلاحات گسترده‌تر بازار تضعیف شده است. این واگرایی ترجیحات در حال تغییر سرمایه‌گذاران به سمت پناهگاه‌های امن سنتی در طول عدم اطمینان اقتصادی را برجسته می‌کند.

کاهش ارزش دلار آمریکا در اوایل سال آغاز شد و زمینه را برای رالی فلزات فراهم کرد. اقدامات فدرال رزرو، از جمله کاهش نرخ در ماه سپتامبر، قدرت دلار را فرسایش کرد و طلا و نقره را جذاب‌تر کرد. عملکرد طلا که چهار برابر از S&P 500 پیشی گرفت، انباشت نهادی و بانک مرکزی را منعکس می‌کند. افزایش شدیدتر نقره به تقاضای صنعتی، به ویژه از بخش‌های خورشیدی و الکترونیک، در کنار جریان‌های سرمایه‌گذاری مرتبط است.

ناظران بازار خاطرنشان می‌کنند که بانک‌های مرکزی در سراسر جهان خریدهای طلا را تسریع کرده‌اند، با گزارش‌دهی مبهم چین که جذابیت بیشتری می‌افزاید. مجموع بلومبرگ نشان می‌دهد که گسترش 16 تریلیون دلاری ارزش بازار ترکیبی به عنوان فلزات که سهام را خرد کردند. حق بیمه شانگهای نقره محدودیت‌های عرضه را نشان می‌دهد که توسط محدودیت‌های صادرات تشدید شده است.

سوالات متداول

چه چیزی باعث شد طلا و نقره 16 تریلیون دلار به ارزش بازار در سال 2025 اضافه کنند؟

افزایش 16 تریلیون دلاری ارزش بازار طلا و نقره در سال 2025 ناشی از کاهش 9 درصدی دلار آمریکا بود—بدترین از سال 2017—کاهش نرخ بهره فدرال رزرو از ماه سپتامبر، و فشار ترامپ برای نرخ‌های پایین‌تر. این عوامل جذابیت پناهگاه امن را افزایش دادند، طبق داده‌های بلومبرگ، که به طور قابل توجهی از شاخص‌های سهام پیشی گرفتند.

بیت کوین در مقایسه با طلا و نقره در سال 2025 چگونه عمل کرده است؟

بیت کوین پس از افزایش اولیه 40 درصدی، 6٪ در سال 2025 کاهش یافته است که تحت تأثیر نقدشوندگی اهرم و نوسانات بازار کریپتو قرار گرفته است. در مقابل، طلا چهار برابر بازده S&P 500 افزایش یافت، در حالی که نقره هشت برابر بیشتر به دست آورد و سرمایه‌گذاران را به سمت فلزات گرانبها در میان ضعف دلار جذب کرد.

نکات کلیدی

• افزایش 16 تریلیون دلاری: ارزش بازار ترکیبی طلا و نقره در سال 2025 به دلیل کاهش دلار و سیاست فدرال رزرو منفجر شد، طبق بلومبرگ.
• روند رکورد نقره: افزایش 175٪ با هشت ماه پیاپی صعودی، شانگهای در 85 دلار/اونس در میان کنترل‌های صادرات چین.
• تضاد کریپتو: کاهش 6 درصدی بیت کوین برتری فلزات گرانبها را برجسته می‌کند؛ خریدهای بانک مرکزی را برای روندهای آینده زیر نظر بگیرید.

نتیجه‌گیری

در سال 2025، افزایش 16 تریلیون دلاری ارزش بازار طلا و نقره—که توسط ضعف دلار آمریکا، کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، و سخت‌گیری صادرات نقره چین تقویت شده است—وضعیت آنها را به عنوان پناهگاه‌های امن برتر تثبیت می‌کند. با رسیدن نقره به 85 دلار در شانگهای و بانک‌های مرکزی مانند چین که ذخایر را جمع‌آوری می‌کنند، فلزات گرانبها از سهام و بیت کوین بهتر عمل کردند. سرمایه‌گذاران باید تغییرات سیاست و شاخص‌های تقاضا را برای حرکت پایدار به سال 2026 دنبال کنند.