سهام IBM با قدرت کسب‌وکار هوش مصنوعی در فصل استثنایی جهش می‌کند

خلاصه

• IBM درآمد سه ماهه چهارم ۲۰۲۵ را ۱۹.۶۹ میلیارد دلار گزارش کرد که ۴۶۰ میلیون دلار از پیش‌بینی‌های تحلیلگران بیشتر بود
• دفتر کسب‌وکار هوش مصنوعی از ۱۲.۵ میلیارد دلار فراتر رفت و بخش مشاوره بزرگترین سه ماهه GenAI خود را ثبت کرد
• درآمد نرم‌افزار ۱۴٪ رشد کرد و به ۹ میلیارد دلار رسید در حالی که زیرساخت ۲۱٪ جهش کرد و به ۵.۱ میلیارد دلار رسید
• جریان نقدی آزاد برای ۲۰۲۵ به ۱۴.۷ میلیارد دلار رسید که قوی‌ترین عملکرد سالانه در بیش از ده سال است
• سهام پس از اعلام درآمد و راهنمایی ۲۰۲۶ که خواستار رشد مداوم بود، ۸٪ افزایش یافت

IBM به تازگی درآمدی را منتشر کرد که همه را غافلگیر کرد. این شرکت درآمد سه ماهه چهارم خود را ۱۹.۶۹ میلیارد دلار در ۲۸ ژانویه ۲۰۲۶ اعلام کرد که از برآورد ۱۹.۲۳ میلیارد دلار فراتر رفت.

درآمد تعدیل شده به ازای هر سهم ۴.۵۲ دلار بود. تحلیلگران ۴.۳۲ دلار انتظار داشتند. این یک پیشی گرفتن قوی در هر دو خط بالا و پایین است.

درآمد خالص تقریباً دو برابر شد و از ۲.۹۲ میلیارد دلار در دوره مشابه سال قبل به ۵.۶ میلیارد دلار رسید. برای کل سال، IBM درآمد ۶۷.۵ میلیارد دلاری تولید کرد که ۶٪ نسبت به ۲۰۲۴ افزایش یافت.

International Business Machines Corporation، IBM

داستان واقعی تولید نقدینگی بود. IBM در طول ۲۰۲۵، ۱۴.۷ میلیارد دلار جریان نقدی آزاد تولید کرد که ۱۶٪ افزایش داشت و بهترین نمایش در بیش از یک دهه بود.

نرم‌افزار و زیرساخت رهبری را به عهده دارند

نرم‌افزار قوی‌ترین عملکرد سه ماهه را ارائه داد. درآمد ۱۴٪ رشد کرد و در سه ماهه چهارم به ۹ میلیارد دلار رسید. رشد به ۱۱٪ شتاب گرفت که بیش از ۷ واحد درصد از آن از گسترش ارگانیک بود.

درآمد مکرر سالانه در نرم‌افزار به ۲۳.۶ میلیارد دلار رسید. این بیش از ۲ میلیارد دلار بالاتر از پایان ۲۰۲۴ است. پیشنهادات داده ۱۹٪ رشد کرد در حالی که راه‌حل‌های اتوماسیون ۱۴٪ جهش کرد.

زیرساخت همه را غافلگیر کرد. درآمد ۲۱٪ افزایش یافت و به ۵.۱ میلیارد دلار رسید. سیستم‌های میزبان IBM Z به صورت سال به سال ۶۷٪ رشد کردند زیرا مشتریان سیستم‌های z17 را با قابلیت‌های هوش مصنوعی داخلی اتخاذ کردند.

مشاوره پس از شروع ضعیف در ۲۰۲۵ اوضاع را تغییر داد. درآمد سه ماهه چهارم به ۵.۳ میلیارد دلار رسید که ۱٪ افزایش سال به سال داشت. درآمد مشاوره کل سال در مجموع ۲۱.۱ میلیارد دلار بود.

تیم مشاوره تنها در سه ماهه چهارم بیش از ۲ میلیارد دلار کسب‌وکار GenAI ثبت کرد. کل رزروهای GenAI از ابتدا تاکنون در مشاوره اکنون از ۱۰.۵ میلیارد دلار فراتر رفته است. عقب‌افتادگی مشاوره ۳۲ میلیارد دلار است که ۲٪ افزایش دارد.

راهنمایی قوی به رشد مداوم اشاره دارد

IBM انتظار دارد رشد درآمد ۲۰۲۶ با ارز ثابت از ۵٪ فراتر رود. پیش‌بینی می‌شود نرم‌افزار به رشد ۱۰٪ شتاب بگیرد که توسط ابتکارات ارگانیک هدایت می‌شود.

حاشیه درآمد قبل از مالیات عملیاتی باید حدود یک واحد گسترش یابد. انتظار می‌رود جریان نقدی آزاد تقریباً ۱ میلیارد دلار سال به سال افزایش یابد.

کریشنا فاش کرد که IBM در مسیر ارائه اولین کامپیوتر کوانتومی در مقیاس بزرگ خود تا ۲۰۲۹ است. این شرکت را در محاسبات کوانتومی در کنار فشار هوش مصنوعی خود قرار می‌دهد.

هیئت مدیره سود سهام ۱.۶۸ دلار به ازای هر سهم را تصویب کرد که در ۱۰ مارس قابل پرداخت است. این نشان‌دهنده ۱۱۰ سال متوالی سود سهام سه ماهه خواهد بود.

سهام IBM پس از انتشار درآمد ۸٪ جهش کرد. حاشیه EBITDA تعدیل شده حدود ۲۳۰ واحد پایه برای سال گسترش یافت. شرکت به ۴.۵ میلیارد دلار صرفه‌جویی در بهره‌وری در نرخ اجرای خروج ۲۰۲۵ دست یافت.

محصولات Red Hat به دستاوردهای نرم‌افزاری کمک کردند. دسته‌بندی ابر ترکیبی ۸٪ سال به سال رشد کرد که با استراتژی IBM به عنوان یک شرکت پلتفرم ابر ترکیبی و هوش مصنوعی با رهبری نرم‌افزار همسو است.

پست سهام IBM با قدرت کسب‌وکار هوش مصنوعی در سه ماهه درخشان جهش می‌کند ابتدا در Blockonomi ظاهر شد.