این شاخص بیت‌کوین هرگز تا این حد اشتباه نبوده است: پیش‌بینی قیمت BTC

• ارز دیجیتال بیت کوین 35.5% پایین‌تر از روند قانون توانی خود معامله می‌شود که بزرگترین انحراف آماری قیمت‌گذاری در تاریخ آن است.
• بک‌تست‌ها از سال 2010 نشان می‌دهند که هر رویداد مشابه فروش بیش از حد، بازدهی بیش از 100% را در طی 12 ماه ارائه کرده است.
• مدل‌های بازگشت به میانگین، عادی‌سازی قیمت را به سمت 145 هزار دلار تا اواخر سال 2026 پیش‌بینی می‌کنند، زیرا شکاف به طور پیوسته فشرده می‌شود.

ارز دیجیتال بیت کوین در حال حاضر 35.5% پایین‌تر از ارزش روند قانون توانی 15 ساله خود معامله می‌شود. این نشان‌دهنده بزرگترین جابجایی آماری در تاریخ ارز دیجیتال است. 

تحلیلگر David که بینش‌های خود را با نام کاربری @david_eng_mba به اشتراک می‌گذارد، این را یک خطای قیمت‌گذاری می‌نامد که بازار آن را نادیده می‌گیرد. اعداد داستان قانع‌کننده‌ای را درباره آنچه ممکن است بعداً اتفاق بیفتد بیان می‌کنند.

مدل قانون توانی بیت کوین انحراف شدید را نشان می‌دهد

ارزش منصفانه قانون توانی برای ارز دیجیتال بیت کوین امروز 122,425 دلار است. قیمت لحظه‌ای حدود 79,000 دلار در نوسان است. این شکافی تقریباً 43,457 دلاری بین جایی که بیت کوین معامله می‌شود و جایی که مدل پیشنهاد می‌کند باید باشد، ایجاد می‌کند.

تحلیل David، بیت کوین را در آنچه او رژیم تاریخی "فروش بیش از حد" می‌نامد قرار می‌دهد. امتیاز Z در -0.63 قرار دارد. این عمق انحراف هرگز در تاریخ 15 ساله بیت کوین ادامه نیافته است.

تحلیلگر هر رویداد قابل مقایسه فروش بیش از حد را از سال 2010 بک‌تست کرده است. نتایج نرخ برد 100% را در طی 12 ماه بعدی نشان می‌دهند. میانگین بازده در هر مورد از 100% فراتر رفته است.

فرآیند بازگشت به میانگین به بهبود سریع اشاره دارد

انحراف بر اساس تحلیل، نیمه‌عمر قابل اندازه‌گیری 133 روزه دارد. این بدان معناست که بازار از لحاظ تاریخی 50% از خطاهای قیمت‌گذاری را هر 4.4 ماه اصلاح می‌کند. اصلاح کامل معمولاً در عرض نه ماه رخ می‌دهد.

David یک فرآیند بازگشت به میانگین Ornstein-Uhlenbeck را بر روی داده‌ها اعمال می‌کند.

مدل یک مقدار R-squared برابر با 0.96 را نشان می‌دهد. همبستگی پیش‌بینی 18 ماهه به 0.55 می‌رسد، به این معنی که 55% از حرکت قیمت را می‌توان تنها با انحراف فعلی توضیح داد.

پیش‌بینی‌های او نشان می‌دهد که ارز دیجیتال بیت کوین تا ژوئن 2026 به 113,000 دلار می‌رسد. اکتبر 2026 می‌تواند قیمت‌هایی حدود 145,000 دلار را ببیند. تا ژانویه 2027، مدل 162,000 دلار را پیشنهاد می‌کند.

افت چرخه به سطوح تاریخی می‌رسد

تحلیلگر همکار Darkfost به معیار مهم دیگری اشاره می‌کند. ارز دیجیتال بیت کوین 36.9% از اوج تاریخی اخیر خود نزدیک به 126,000 دلار سقوط کرده است. این عمیق‌ترین عقب‌نشینی چرخه فعلی را نشان می‌دهد.

یک جلسه واحد دیروز شاهد سقوط 6.6% BTC بود. آن افت، کاهش را به سطوح بی‌سابقه‌ای برای این چرخه رساند.

با این حال، Darkfost خاطرنشان می‌کند که این چرخه در مقایسه با بازارهای نزولی تاریخی ملایم باقی می‌ماند. چرخه‌های نزولی گذشته همیشه از 75% کاهش کل فراتر رفته‌اند. اصلاحات فعلی در مقایسه کم‌رنگ هستند.

چارچوب ریاضی نشان‌دهنده رشد عمده است

تحلیل David نرخ رشد سالانه مرکب 105% را در طی 12 ماه آینده نشان می‌دهد. چارچوب بر سه ستون کلیدی متکی است.

اولاً، مدل قانون توانی بازده کاهشی بیت کوین و منحنی لگاریتمی پذیرش را ضبط می‌کند. ثانیاً، ماهیت بازگشت به میانگین یک اثر اتصال بین قیمت و ارزش ایجاد می‌کند. ثالثاً، اهمیت آماری همبستگی پیش‌بینی نسبت سیگنال به نویز بالایی را فراهم می‌کند.

تحلیلگر پیشنهاد می‌کند که انحراف فعلی انرژی فشرده را نشان می‌دهد. با بسته شدن این شکاف، سرعت افزایش می‌یابد. تا اکتبر 2026، تقریباً 75% از ناهنجاری باید بر اساس الگوهای تاریخی برگردد.

بازار اکنون در آنچه David دنباله چپ شدید توزیع می‌نامد قرار دارد. اینجا جایی است که ارزش مورد انتظار از نظر تاریخی متمرکز می‌شود. مدل‌های ریاضی از آنچه او استراتژی تخصیص تهاجمی می‌نامد پشتیبانی می‌کنند.

اینکه آیا این پیش‌بینی‌ها اتفاق می‌افتند یا نه باید دیده شود. با این حال، آنچه داده‌ها نشان می‌دهند، الگوی واضحی از چرخه‌های گذشته است.

پست این معیار بیت کوین هرگز تا این حد اشتباه نبوده است: پیش‌بینی قیمت BTC اولین بار در Live Bitcoin News ظاهر شد.