Le PDG de CoreWeave, Michael Intrator, a déclaré vendredi lors de la conférence Fortune Brainstorm AI à San Francisco que l'étiquette d'économie circulaire de l'IA ne correspond pas à ce qui se passe réellement dans l'industrie.
Michael a rejeté les affirmations selon lesquelles l'essor actuel de l'IA est alimenté par de l'argent qui circule entre les mêmes entreprises plutôt que par une demande réelle.
Michael a déclaré que l'accent mis sur un modèle circulaire ignore ce qu'il a décrit comme un déséquilibre de l'offre mondiale lié au matériel, à l'énergie et aux infrastructures. "Circulaire est la mauvaise façon de voir les choses", a déclaré Michael au cours de la conversation. "C'est beaucoup d'entreprises qui travaillent à résoudre un déséquilibre qui déforme le monde."
CoreWeave estime que les limites physiques ralentissent la livraison de matériel IA
"La principale contrainte est un goulot d'étranglement physique associé à la mise à disposition des capacités de calcul les plus performantes aux acteurs les plus avancés", a déclaré Michael.
Michael a ajouté que cette pression s'étend bien au-delà des entreprises de cloud computing et des fournisseurs de puces. Michael a partagé des détails d'une conversation récente avec un dirigeant d'une société minière, qu'il n'a pas nommé, où la discussion portait sur les matériaux nécessaires à la construction d'infrastructures. Il a déclaré que le dirigeant minier a expliqué que la tension s'étend deux niveaux plus profondément dans la chaîne d'approvisionnement, atteignant les métaux bruts et le cuivre utilisés pour soutenir les systèmes d'IA.
Michael a déclaré que le dirigeant minier a fait une demande directe de coopération entre les industries pour augmenter la production. "Nous devons travailler ensemble en tant que groupe", lui a dit le dirigeant. Michael a déclaré que des commentaires similaires de la part de dirigeants d'entreprises d'IA sont souvent critiqués comme preuve d'une économie circulaire. "Si je dis cela dans le domaine de l'IA, on m'accuse de faire partie d'une économie circulaire", a-t-il déclaré. "Donc tout ce que je dirai sur l'économie circulaire, c'est que vous faites cela en travaillant ensemble."
Les préoccupations des critiques se sont également concentrées sur le risque lié à la dette et à l'exposition client. Certains avertissent que si CoreWeave ne parvient pas à refinancer ses obligations ou perd un client majeur, les prêteurs pourraient libérer de gros volumes de GPU d'occasion sur les marchés secondaires, nuisant aux prix et provoquant des perturbations. Michael a abordé ce scénario en pointant plutôt les tendances de la demande. Il a déclaré que la croissance qu'il observe est rapide et agressive, et non fragile.
CoreWeave fait face à des fluctuations boursières alors que la demande des géants de la technologie reste intense
Michael a déclaré que CoreWeave se trouve au centre de la demande croissante en raison de son accent sur le calcul parallèle, qui prend en charge les charges de travail modernes de l'IA. Il a déclaré que les demandes des grandes entreprises technologiques se poursuivent sans interruption.
Depuis son introduction en bourse, l'action de CoreWeave a été instable, mais Michael a seulement souligné que les actions se négocient maintenant près de 90 $, contre un prix d'introduction en bourse de 40 $.
Michael a également abordé la dépendance passée à Microsoft, qui représentait autrefois 85 % du chiffre d'affaires de l'entreprise, affirmant que cette exposition a diminué après une diversification active. Il affirme qu'aucun client ne représente désormais plus de 30 % du carnet de commandes, exhortant les investisseurs à ignorer les courts retards qui suscitent de fortes réactions, comme l'ouverture d'un centre de données repoussée d'une semaine, ce qui, selon lui, a déclenché un "chaos" de la part des observateurs à court terme.
Michael a décrit la phase actuelle comme un super cycle macro alimenté par un passage du calcul séquentiel au calcul parallèle qui ouvre l'accès à une capacité de calcul bien plus importante.
Michael a déclaré que les défis qui ralentissent la livraison restent liés aux limites politiques, aux infrastructures physiques et à l'accès à l'énergie. "Les raisons pour lesquelles vous avez des difficultés à fournir cette capacité de calcul sont dues à la politique, aux infrastructures physiques et à l'énergie", a-t-il déclaré. "Vous le faites en travaillant ensemble."
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Source : https://www.cryptopolitan.com/coreweave-flags-extreme-supply-chain-stress/
