NYSE lance une plateforme d'actions tokenisées 24h/24 et 7j/7

Introduction : Les marchés financiers explorent le règlement via blockchain alors que le NYSE fait progresser une plateforme de trading pour les actions tokenisées et les ETF. Soutenu par ICE, le projet fusionnerait un régime de trading 24h/24 et 7j/7 avec un règlement quasi instantané, mariant un moteur d'appariement traditionnel avec un traitement post-négociation soutenu par blockchain. Si les régulateurs donnent leur accord, la plateforme pourrait permettre un financement et un règlement en temps réel via des stablecoins, élargissant l'accès aux représentations numériques des actions conventionnelles.

Points clés

• Le trading 24h/24 et 7j/7 et le règlement en temps réel sont au cœur de la plateforme proposée, tirant parti d'un hybride de moteurs d'appariement établis et de couches de règlement blockchain.
• Les titres tokenisés seraient créés on-chain, offrant une propriété fractionnée et un accès continu au marché au-delà des horaires de trading standard.
• La stratégie numérique d'ICE vise à moderniser l'infrastructure de compensation et de règlement, avec une intégration potentielle de garanties tokenisées pour soutenir des flux de travail on-chain plus rapides.
• Des collaborations avec de grandes banques sont en cours pour permettre les dépôts tokenisés dans les chambres de compensation, permettant le mouvement des capitaux en dehors des heures de bureau traditionnelles.

Tickers mentionnés : Aucun

Sentiment : Neutre

Impact sur les prix : Neutre. L'initiative se concentre sur l'infrastructure et l'autorisation réglementaire plutôt que sur une action immédiate sur les prix.

Idée de trading (Pas un conseil financier) : Conserver. Le projet représente un changement stratégique vers une infrastructure de marché on-chain, mais le risque réglementaire et les délais de mise en œuvre seront décisifs.

Contexte du marché : La poussée vers le règlement on-chain s'aligne avec l'intérêt institutionnel plus large pour la tokenisation et l'accès 24h/24 et 7j/7 aux représentations numériques des actifs traditionnels dans un contexte de demande croissante pour des outils de liquidité plus flexibles.

Le NYSE recherche des solutions « entièrement on-chain » pour le règlement et l'infrastructure de trading

La plateforme de titres tokenisés est un pilier de la stratégie numérique plus large d'ICE, qui envisage une infrastructure de compensation prenant en charge le trading continu et l'intégration potentielle de garanties tokenisées. En termes pratiques, le NYSE exploiterait une nouvelle plateforme de trading pour les actifs numériques liés aux actions et ETF traditionnels, soutenue par un écosystème post-négociation basé sur la blockchain.

Le projet est conçu pour permettre un règlement et un financement en temps réel, utilisant potentiellement des stablecoins, plutôt que le cycle de règlement actuel d'un jour (T+1) caractéristique des marchés actions américains. Les actions tokenisées sont des parts d'actions ordinaires de sociétés créées sur un registre blockchain, accordant aux investisseurs un accès permanent et la possibilité d'une propriété fractionnée, élargissant ainsi la participation et la liquidité.

Au-delà de la technologie elle-même, le NYSE a précédemment signalé un désir d'étendre les heures de trading. Fin 2024, il a indiqué des efforts pour pousser la fenêtre en semaine vers une journée de trading plus longue, jusqu'à 22 heures, pour répondre à la demande mondiale pour les actions américaines. En octobre 2024, la plateforme d'échange a déposé une demande auprès de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges pour obtenir l'approbation d'heures prolongées, soulignant les considérations réglementaires en cours concernant un accès prolongé au marché. Séparément, le Nasdaq a également évoqué des plans pour un trading 24 heures sur 24 en semaine, reflétant une poussée plus large de l'industrie vers un trading continu.

La plateforme de titres tokenisés se situe à l'intersection des ambitions numériques plus larges d'ICE. Le plan envisage non seulement le trading mais aussi des flux de travail de compensation et de garde natifs d'un environnement on-chain. En tissant ensemble les capacités d'appariement de Pillar avec le traitement post-négociation basé sur blockchain, ICE vise à offrir une expérience on-chain transparente pour les participants du marché. L'initiative accueillerait idéalement la garde et le règlement cross-chain, fournissant l'épine dorsale technique pour un écosystème 24h/24 et 7j/7 plus résilient.

La position d'ICE est que les marchés tokenisés pourraient réduire le risque de règlement et augmenter la résilience opérationnelle en ancrant le règlement dans une infrastructure native blockchain. L'entreprise engage activement les banques pour soutenir les dépôts tokenisés dans ses chambres de compensation, permettant aux membres de gérer l'argent en dehors des heures bancaires standard et d'améliorer la fourniture de liquidité dans un cadre plus flexible. À l'appui de cet effort, ICE note qu'elle exploite six chambres de compensation dans le monde — y compris des plateformes majeures de compensation d'énergie et de dérivés de crédit — la plaçant dans une position unique pour piloter un règlement on-chain de bout en bout à grande échelle.

« Nous conduisons l'industrie vers des solutions entièrement on-chain, fondées sur des protections inégalées et des normes réglementaires élevées qui nous positionnent pour marier la confiance avec une technologie de pointe », a déclaré Lynn Martin, présidente du NYSE Group. Cette vision est renforcée par des dirigeants qui décrivent les titres tokenisés comme une étape pivot dans la stratégie d'ICE pour construire une infrastructure de marché on-chain pour le trading, le règlement, la garde et la formation de capital dans une nouvelle ère de la finance mondiale.

Cet article a été initialement publié sous le titre NYSE Debuts 24/7 Tokenized Stocks Platform sur Crypto Breaking News – votre source fiable pour les nouvelles crypto, les nouvelles Bitcoin et les mises à jour blockchain.