Coinbase a lancé des contrats à terme perpétuels sur actions qui permettent aux traders d'accéder aux principales actions U.S via une structure crypto-native. Ce déploiement cible les utilisateurs éligibles en dehors des États-Unis et reflète une initiative plus large visant à unifier différentes classes d'actifs au sein d'un seul environnement de trading.
Ce développement rapproche la plateforme de son objectif de construire une "plateforme d'échange universelle", où les utilisateurs peuvent trader des cryptos, des actions et d'autres actifs en un seul endroit. De plus, cette initiative répond à une demande mondiale croissante d'accès continu au marché et d'outils de trading flexibles.
Élargir l'accès à l'exposition aux actions mondiales
Selon le blog post de Coinbase, ce nouveau produit permet aux traders d'obtenir une exposition avec effet de levier aux principales actions U.S sans posséder les actions sous-jacentes. De plus, il ouvre l'accès à des noms populaires tels qu'Apple, Tesla, Nvidia et Microsoft, souvent appelés les "Magnificent 7". Les traders peuvent également accéder à des contrats à terme perpétuels sur ETF liés aux principaux indices comme le SPY et le QQQ.
Par conséquent, la plateforme offre un trading 24h/24 et 7j/7, y compris les week-ends. Cette fonctionnalité répond à une limitation majeure des marchés boursiers traditionnels, qui fonctionnent généralement uniquement en semaine.
De plus, le système permet aux traders dans des régions ayant un accès limité aux marchés U.S de participer plus facilement. Ainsi, Coinbase crée une voie pour les investisseurs mondiaux de s'engager avec les actions U.S en temps réel.
Caractéristiques clés et structure de trading
Coinbase offre un effet de levier maximal allant jusqu'à 10x sur les actions individuelles et jusqu'à 20x sur les contrats perpétuels d'ETF. Cette structure augmente à la fois les opportunités et les risques, nécessitant une gestion prudente des positions. De plus, toutes les transactions sont réglées en USDC, permettant une interaction fluide avec les actifs basés sur les cryptos.
En outre, la plateforme intègre un cross-margining entre les marchés au comptant et dérivés. Cette conception améliore l'efficacité du capital pour les traders actifs. Elle permet également aux utilisateurs de gérer plusieurs positions en utilisant des garanties partagées. Par conséquent, les traders gagnent plus de flexibilité lors de l'ajustement de l'exposition sur différents actifs.
Le produit fonctionne sur l'infrastructure de contrats à terme perpétuels existante de Coinbase. Par conséquent, il bénéficie de systèmes de gestion des risques établis et de cadres de liquidité. Cette cohérence renforce la fiabilité et soutient la participation tant des particuliers que des institutions.
Initiative stratégique vers une "plateforme d'échange universelle"
Coinbase continue d'élargir son offre de produits dérivés au-delà des cryptos. De manière significative, cette initiative intègre des instruments financiers traditionnels dans un environnement centralisé et réglementé. En conséquence, la plateforme vise à concurrencer les échanges décentralisées qui offrent déjà des produits perpétuels similaires.
De plus, les institutions obtiennent des outils pour la couverture en temps réel et la gestion de portefeuille. Les traders particuliers bénéficient également de l'accès à des outils autrefois limités aux marchés professionnels. En outre, la structure unifiée réduit les frictions entre différentes classes d'actifs.
Cependant, le produit reste indisponible pour les utilisateurs aux États-Unis en raison de limitations réglementaires. Coinbase prévoit d'élargir l'accès à davantage de régions au fil du temps. Par conséquent, ce lancement représente une étape vers un écosystème de trading plus large et intégré à l'échelle mondiale.
Source: https://coinpaper.com/15588/coinbase-expands-into-stock-perpetual-futures-with-24-7-trading
