Les économistes de DBS Group Research analysent les marchés obligataires asiatiques dans le contexte du choc géopolitique actuel. La note indique que l'Inde et l'Indonésie ont vu leurs rendements augmenter, mais de manière moins spectaculaire que leurs homologues occidentaux, tandis que la Corée du Sud fait face à une volatilité du marché plus importante. Elle soutient que les obligations chinoises restent bien soutenues grâce à plusieurs protections, et que Singapour continue d'attirer des flux de valeur refuge malgré un taux de rendement probablement au plus bas.
La Chine isolée alors que Singapour attire les flux
« Les marchés obligataires asiatiques sont également en mouvement, bien que l'action ait été différenciée, démontrant divers degrés de vulnérabilité. »
« Les pays à rendement élevé comme l'Inde et l'Indonésie ont vu leurs rendements obligataires grimper, mais rien d'aussi spectaculaire que ce que leurs homologues occidentaux ont démontré. »
« Les rendements obligataires de la Corée du Sud reflètent un stress et une volatilité relativement plus importants. »
« La Chine, bien qu'étant un importateur majeur de carburant du Moyen-Orient, se caractérise par plusieurs couches de protection. »
« Quant à Singapour, les rendements ont peut-être atteint leur plancher, mais les flux de valeur refuge continueront probablement. »
(Cet article a été créé avec l'aide d'un outil d'Agents d'IA et révisé par un éditeur.)
Source: https://www.fxstreet.com/news/asia-bonds-diverging-risks-and-safe-haven-flows-dbs-202603301928
