Lo Yen Giapponese Raggiunge il Minimo di Due Settimane contro USD; USD/JPY Supera 157,00

Lo Yen giapponese (JPY) scende contro un Dollaro statunitense (USD) generalmente più forte per il quarto giorno consecutivo e scivola a un minimo di quasi due settimane durante la sessione asiatica di lunedì. La posizione cauta della Bank of Japan (BoJ) su un ulteriore inasprimento della politica e la mancanza di una tempistica chiara per futuri rialzi dei tassi continuano a indebolire il JPY. Il USD, d'altra parte, inizia la prima settimana di trading completa del nuovo anno in posizione di forza in reazione all'attacco militare statunitense al Venezuela e contribuisce ulteriormente al movimento della coppia USD/JPY oltre il livello di 157,00.

Tuttavia, le speculazioni che le autorità giapponesi interverrebbero per arginare un'ulteriore debolezza della valuta nazionale giustificano una certa cautela per i ribassisti aggressivi del JPY. Inoltre, le prospettive di tassi di interesse più bassi negli Stati Uniti, insieme alle rinnovate preoccupazioni sull'indipendenza della Federal Reserve (Fed), potrebbero limitare il USD e agire come un vento contrario per la coppia USD/JPY. I trader potrebbero anche scegliere di attendere in disparte prima delle pubblicazioni macro chiave degli Stati Uniti di questa settimana, previste all'inizio di un nuovo mese, per ulteriori indicazioni sul percorso di riduzione dei tassi della Fed e un impulso significativo.

Lo Yen giapponese continua con la sua relativa sottoperformance contro un USD generalmente più forte

• La Bank of Japan ha aumentato il suo tasso di riferimento a un livello massimo di 30 anni dello 0,75% a dicembre e ha segnalato che la portata dei futuri aggiustamenti dipenderà dalle condizioni economiche. Inoltre, fonti informate hanno dichiarato che si prevede che la BoJ avvii colloqui approfonditi sull'implementazione di un ulteriore rialzo dei tassi se aumenti salariali solidi saranno confermati nei negoziati shunto di quest'anno in primavera.
• Gli investitori, tuttavia, sembrano insoddisfatti e rimangono incerti sul ritmo dell'inasprimento in mezzo a scommesse che i sussidi energetici, i prezzi stabili del riso e i bassi costi del petrolio manterrebbero l'inflazione bassa fino al 2026. Questo continua a indebolire lo Yen giapponese per il quarto giorno consecutivo, che, insieme a un Dollaro statunitense generalmente più forte, porta la coppia USD/JPY oltre il livello di 157,00 lunedì.
• La Delta Force dell'Esercito statunitense - un'unità d'élite delle forze speciali - ha attaccato il Venezuela e catturato il suo Presidente Nicolás Maduro, insieme a sua moglie, sabato. Questo si aggiunge alla mancanza di progressi nell'accordo di pace Russia-Ucraina, ai disordini in Iran e alle questioni riguardanti Gaza, che mantengono in gioco i rischi geopolitici e avvantaggiano lo status del Dollaro come valuta di riserva globale.
• Il USD tocca un massimo di due settimane, anche se il rialzo sembra limitato in mezzo a speculazioni che la Federal Reserve statunitense ridurrà i costi di prestito a marzo e potrebbe effettuare un altro taglio dei tassi più avanti quest'anno. Inoltre, le preoccupazioni sull'indipendenza della Fed, specialmente sotto l'amministrazione del Presidente statunitense Donald Trump, potrebbero agire come un vento contrario per il dollaro e limitare la coppia USD/JPY.
• Inoltre, le aspettative accomodanti della Fed segnano una divergenza significativa rispetto alle aspettative di un'ulteriore normalizzazione della politica monetaria da parte della BoJ. Oltre a questo, le speculazioni sull'intervento dovrebbero contribuire a limitare le perdite per il JPY a rendimento inferiore. Questo, a sua volta, giustifica una certa cautela prima di piazzare scommesse rialziste aggressive sulla coppia USD/JPY e posizionarsi per ulteriori guadagni.
• I trader ora attendono importanti indicatori macroeconomici statunitensi, previsti all'inizio di un nuovo mese, per ulteriori indicazioni sul percorso di riduzione dei tassi della Fed e un impulso significativo. Una settimana piuttosto intensa inizia con la pubblicazione del PMI manifatturiero ISM degli Stati Uniti più tardi questo lunedì e culmina con il rapporto mensile sui Nonfarm Payrolls statunitensi, attentamente seguito, venerdì.

L'assetto tecnico costruttivo di USD/JPY sostiene il caso per un ulteriore movimento di apprezzamento

La Moving Average (MA) semplice a 200 periodi continua a salire e la coppia USD/JPY si mantiene al di sopra di essa, rafforzando un bias rialzista. La linea MACD (Moving Average Convergence/Divergence) si trova sopra la sua linea di segnale e si posiziona marginalmente in territorio positivo, con l'istogramma in rialzo, il che suggerisce un rafforzamento del momentum. La MA semplice a 200 periodi a 156,04 funge da supporto dinamico immediato.

L'RSI a 64,83 rimane rialzista senza condizioni di ipercomprato, rafforzando il tono al rialzo. Il momentum persisterebbe mentre la coppia USD/JPY rimane sopra la MA a 200 periodi in rialzo, e una chiusura al di sotto di essa potrebbe spostare il bias verso il consolidamento.

(L'analisi tecnica di questa storia è stata scritta con l'aiuto di uno strumento AI)