Criptovaluta Affronta uno Scontro Brutale di Opzioni da $2,22 Miliardi a $90K

Un momento di tensione sta per abbattersi sul mercato delle criptovalute. Domani, alle 08:00 UTC, ci sarà una scadenza di contratti di opzioni per un valore di quasi 2,22 miliardi di dollari su Deribit; questo non è qualcosa che si verifica ogni settimana. L'ampia scadenza settimanale farà sì che molti trader cerchino di chiudere o effettuare il rollover delle loro posizioni.

Deribit detiene quasi il 90% della quota di mercato nelle opzioni crypto globali e, pertanto, crea una grande quantità di influenza all'interno dello spazio.

La maggiore pressione in questo momento è su Bitcoin, poiché BTC da solo rappresenta oltre 1,84 miliardi di dollari del totale. I numeri indicano un mercato che sta attualmente vivendo incertezza. I rialzisti cercano un breakout mentre i ribassisti cercano conferma della debolezza; pertanto, nessuna delle due parti ha il controllo completo in questo momento.

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La scadenza delle opzioni sulle criptovalute mette Bitcoin a un bivio

L'attuale rapporto put/call di Bitcoin è di 1,05, indicando un numero leggermente maggiore di operazioni ribassiste (put) rispetto a operazioni rialziste (call). Questo è il risultato di un sentiment cauto nel mercato dopo che bitcoin non è riuscito a mantenersi sopra i 95.000 dollari.

I trader stanno ora adottando un approccio più cauto piuttosto che cercare di inseguire i prezzi alti. I trader si stanno proteggendo con opzioni put.

Il livello di "max pain" è a 90.000 dollari e rappresenta il prezzo al quale la maggior parte delle opzioni scadrà senza valore. Questo prezzo è vantaggioso per "la casa" e non per il trader. In base al posizionamento attuale dei trader, c'è un significativo interesse put sotto gli 85.000 dollari e un sostanziale interesse call sopra i 90.000 dollari. Pertanto, il prezzo è bloccato tra questi due muri.

Da novembre 2025, bitcoin ha testato il livello di supporto psicologico di 90.000 dollari tre volte. La recente spinta verso l'alto a 94.500 dollari viene ora etichettata come una trappola rialzista a causa della resistenza intorno ai 92.000 dollari. Il supporto si trova attualmente a 85.000 dollari.

Il sentiment sulle criptovalute diverge

Al contrario, il rapporto Put/Call di Ethereum indica che c'è una proporzione maggiore di trader che acquistano Call rispetto alle Put. I trader che partecipano a questa attività mostrano fiducia mentre scommettono anche sul rialzo piuttosto che utilizzare queste opzioni per coprirsi contro la potenziale futura perdita di valore in Ethereum.

Rimangono ancora preoccupazioni nel mercato crypto complessivo sulla volatilità legata ai grandi contratti in scadenza. Quando i grandi contratti scadono, questo crea un ambiente in cui l'azione dei prezzi può avvenire rapidamente in entrambe le direzioni – verso l'alto o verso il basso. In molti casi, quando c'è liquidità insufficiente, il movimento dei prezzi può diventare estremamente violento quando i prezzi scendono o aumentano. Lo stato apparentemente calmo può cambiare drasticamente in pochi minuti.

Man mano che i contratti scadono e le operazioni vengono effettuate, il trader si aspetterà un movimento reattivo. Quella reazione fornirà informazioni sul fatto che quel movimento produrrà un breakout effettivo o sarà alla fine un falso breakout. Per ora, l'intero spazio delle criptovalute sta aspettando che tutti i partecipanti al mercato giungano a una conclusione.

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