Il Kazakistan Limita il Trading di Criptovalute Solo alle Monete Approvate dalla Banca Centrale

Il Capo di Stato del Kazakistan, Kassym-Jomart Tokayev, ha promulgato una legge riguardante le Banche e le Attività Bancarie nella Repubblica del Kazakistan, stabilendo un quadro normativo completo per gli asset digitali.

La legge conferisce alla banca centrale della nazione l'autorità di determinare quali criptovalute possono essere scambiate su exchange regolamentati.

La legislazione, dettagliata in un recente documento ufficiale, comprende oltre cinque emendamenti e aggiunte distinti a vari atti legislativi che riguardano la regolamentazione del mercato finanziario, le comunicazioni e le procedure fallimentari.

La legge introduce anche quadri normativi completi per gli asset finanziari digitali, rafforzando al contempo i controlli sulle criptovalute "non garantite", come Bitcoin ed Ethereum.

Il Kazakistan Introduce un Quadro di Asset Digitali a Tre Livelli

Uno sviluppo significativo è l'autorizzazione e l'introduzione normativa degli asset finanziari digitali come nuova classe di asset in Kazakistan.

La nuova struttura normativa categorizza gli asset finanziari digitali in tre tipi distinti, ciascuno soggetto a diversi meccanismi di supervisione.

Le Stablecoin garantite da valuta fiat rientreranno nei requisiti della Banca Nazionale che regolano la loro emissione, circolazione e rimborso.

Gli asset finanziari digitali garantiti da strumenti finanziari, diritti di proprietà, beni o altri asset tangibili rappresentano la seconda categoria, mentre gli strumenti finanziari emessi elettronicamente su piattaforme digitali costituiscono il terzo livello.

Gli operatori di piattaforme digitali funzioneranno come entità del mercato finanziario di nuova licenza autorizzate a emettere questi asset, soggetti ai requisiti tradizionali degli strumenti finanziari, inclusi protocolli di gestione del rischio e standard di protezione degli investitori.

Inoltre, la legge affronta un'altra categoria di asset digitali, gli "asset digitali non garantiti", riferendosi a criptovalute come Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH).

La legislazione prevede l'istituzione di organizzazioni di exchange di criptovalute, che saranno concesse in licenza e supervisionate dalla Banca Nazionale.

Per salvaguardare gli investitori, la Banca Nazionale stabilirà un elenco di criptovalute approvate per la circolazione, insieme a limiti operativi e restrizioni sugli exchange crypto.

Ai fini dell'antiriciclaggio e del finanziamento al terrorismo, gli exchange crypto e i partecipanti alle infrastrutture del mercato degli asset digitali sono classificati tra le entità soggette a monitoraggio finanziario.

Applicazione Aggressiva Contro le Operazioni Illegali

La spinta normativa del Kazakistan segue mesi di intensiva azione di applicazione contro attività crypto non autorizzate.

Le autorità hanno chiuso 130 exchange crypto illegali nell'ottobre 2024, sequestrando Virtual Assets per un valore di 16,7 milioni di dollari sospettati di riciclare proventi criminali.

Solo le piattaforme autorizzate dall'Astana Financial Services Authority e integrate con le banche locali possono operare legalmente ai sensi della Legge sugli Asset Digitali.

La repressione si è estesa oltre gli exchange a 81 gruppi di prelievo in contanti ombra scoperti con un fatturato combinato che raggiunge 24 miliardi di KZT (43 milioni di dollari) nel 2024.

Il vicepresidente dell'Agenzia di Monitoraggio Finanziario, Kairat Bizhanov, ha identificato gli ATM come una vulnerabilità critica, notando che i prelievi in contanti hanno totalizzato 13,2 trilioni di KZT (24,1 miliardi di dollari), 1 trilione in più rispetto all'anno precedente.

Le transazioni anonime utilizzando carte bancarie intestate a nominativi permettono ai criminali, inclusi i truffatori informatici e i trafficanti di droga, di operare senza identificazione del mittente o del destinatario.

Nel corso del 2023 e del 2024, l'Agenzia di Monitoraggio Finanziario ha bloccato oltre 3.500 exchange crypto online illegali in coordinamento con il Comitato per la Sicurezza Nazionale e il Ministero della Cultura e dell'Informazione.

Solo nel 2024, i regolatori hanno chiuso 36 exchanger illegali che gestivano un totale di 60 miliardi di tenge (112 milioni di dollari) in fatturato, mentre il Kazakistan ha ufficialmente bloccato il sito web di Coinbase per aver violato le normative sugli asset digitali.

Il Kazakistan Approva Banche Crypto e Fondo di Riserva Nazionale

Nonostante le misure di applicazione rigorose, il Kazakistan sta esplorando simultaneamente iniziative progressive sugli asset digitali.

Il Primo Ministro Olzhas Bektenov ha annunciato piani per lanciare banche crypto come parte di una strategia più ampia per costruire un ecosistema sostenibile e regolamentato.

Queste istituzioni offrirebbero servizi di exchange di asset digitali, soluzioni di archiviazione sicura e elaborazione delle transazioni attraverso fornitori di infrastrutture, incluse piattaforme di asset digitali, custodi, broker e dealer.

Il Kazakistan intende anche istituire un fondo di riserva nazionale di criptovalute valutato tra 500 milioni e 1 miliardo di dollari entro l'inizio del 2026, secondo quanto riportato da Bloomberg.

L'iniziativa rappresenta una delle mosse più ambiziose dell'Asia centrale per integrare gli asset digitali nei portafogli di investimento gestiti dallo stato, sebbene le autorità abbiano indicato che il fondo eviterà l'esposizione diretta a criptovalute volatili come Bitcoin e adotterà un approccio di investimento cauto.