Le Azioni MSTR Scendono del 4,5%, Schiff Avverte Saylor di Perdite Più Profonde

Punti Chiave

• Il prezzo di Bitcoin è sceso al di sotto del prezzo medio di acquisto di Michael Saylor e ha spinto l'azienda verso circa 900 milioni di dollari di perdite non realizzate.
• I critici come Peter Schiff avvertono di perdite più profonde in arrivo, mentre gli ETF inversi che scommettono contro le azioni MSTR sono aumentati vertiginosamente.
• Nonostante la pressione del mercato, Michael Saylor ha ribadito che Strategy sta acquistando Bitcoin con un orizzonte pluridecennale.

Le azioni di MicroStrategy (MSTR) sono scese di un ulteriore 4,5% il 3 febbraio, prolungando la sofferenza per gli investitori. La correzione continua evidenzia una pressione persistente sul titolo senza segnali immediati di sollievo.

Il titolo MSTR è ora scambiato a 133 dollari e potrebbe essere diretto verso i 100 dollari come previsto dagli analisti.

L'appassionato di oro Peter Schiff ha avvertito che le perdite potrebbero diventare ancora più grandi nei prossimi cinque anni. Allo stesso tempo, ha suggerito un crollo del prezzo di BTC.

Il titolo MSTR estende le perdite nel mercato

Il titolo MSTR non riesce a trovare un fondo e ha esteso le sue perdite al 65% solo negli ultimi sei mesi. Gli investitori sono stati spinti al limite poiché anche le partecipazioni in Bitcoin dell'azienda da 54 miliardi di dollari sono finite sott'acqua.

Il critico di Bitcoin Peter Schiff ha criticato Michael Saylor per la sua strategia di accumulazione di Bitcoin. Ha affermato che l'investimento da 54 miliardi di dollari negli ultimi 5 anni è costato agli investitori di Strategy.

Schiff ha detto che le perdite potrebbero aumentare nei prossimi cinque anni, prevedendo la caduta di BTC. Nel suo ultimo post sulla piattaforma X, Schiff ha scritto:

D'altra parte, gli ETF anti-Strategy hanno beneficiato maggiormente del crollo del titolo MSTR. Il GraniteShares 2x Short MSTR Daily ETF (MSDD) quotato al Nasdaq ha registrato una forte performance dal suo lancio il 10 gennaio 2025.

Martedì 3 febbraio, il prezzo di MSDD è salito a 114 dollari, estendendo i suoi guadagni dall'inizio dell'anno al 13,5%. Nell'ultimo anno, dal suo lancio, questo ETF ha dato agli investitori guadagni del 275%. Un prodotto simile, il Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST), è anche avanzato a un massimo di 11 mesi di 113 dollari martedì.

Cosa aspettarsi per il titolo MSTR mentre le partecipazioni BTC di Strategy vanno sott'acqua?

Il prezzo di Bitcoin è sceso sotto i 75.000 dollari, al di sotto del prezzo medio di acquisto di Michael Saylor. Di conseguenza, il titolo MSTR sta ora seduto su 900 milioni di dollari di perdite non realizzate.

La mossa ha riacceso le speculazioni sul fatto che l'azienda potrebbe affrontare il fallimento o essere costretta a vendere le sue partecipazioni in Bitcoin.

Ma l'esperto di mercato Bull Theory ha notato che un calo al di sotto del costo medio di Strategy non si traduce automaticamente in rischio di liquidazione. Strategy ha già sopportato scenari simili in precedenza.

Nel ciclo di mercato precedente, il costo medio di Bitcoin dell'azienda era vicino ai 30.000 dollari, prima che i prezzi scendessero a circa 16.000 dollari. Quindi, BTC era scambiato a più del 45% della sua base di costo medio.

L'analista ha notato che il Bitcoin di Strategy non è impegnato come garanzia. Pertanto, non ci sono margin call legate al movimento del prezzo di BTC.

Il debito dell'azienda è in gran parte non garantito, con la maggior parte delle scadenze programmate tra il 2028 e il 2030. Il debito totale ammonta a circa 8,24 miliardi di dollari. Allo stesso tempo, le sue partecipazioni in Bitcoin sono ancora valutate circa 53,5 miliardi di dollari ai prezzi attuali.

Inoltre, Strategy ha accantonato circa 2,5 anni di riserve di liquidità per coprire gli obblighi di interessi e dividendi. Questo riduce ulteriormente la possibilità che l'azienda liquidi il suo BTC nel breve termine.

Michael Saylor rimane fiducioso sulla scommessa su Bitcoin

Tra tutte le chiacchiere del mercato, il presidente di Strategy Michael Saylor rimane fiducioso come sempre. Durante la sua recente intervista su CNBC, Saylor ha respinto la recente volatilità del prezzo di BTC come un test di convinzione piuttosto che un motivo per riconsiderare le partecipazioni.

Parlando dell'approccio di Strategy, Saylor ha detto che l'azienda sta acquistando Bitcoin con l'intenzione di mantenerlo "per 100 anni".

Ha anche parlato dei precedenti cicli di mercato. Saylor ha anche notato che il forte calo da circa 66.000 dollari a 16.000 dollari è servito a eliminare i trader a breve termine e i "non credenti".

Ma ha aggiunto che durante le profondità del ribasso, Strategy era pronta a mantenere la sua posizione anche in uno scenario peggiore. "Quando era a 16.000 dollari, eravamo pronti a portarlo a zero", ha detto.

Il post MSTR Stock Falls 4.5%, Schiff Warns Saylor of Deeper Losses è apparso per primo su The Market Periodical.