Le Azioni IREN Crollano dell'11% Dopo i Risultati Deludenti del Q2

TLDR

• Le azioni IREN sono crollate dell'11,5% giovedì dopo aver registrato una perdita EPS del secondo trimestre di ($0,52) rispetto al consensus di ($0,07) e ricavi di $184,7M rispetto ai $229,6M attesi.
• La società è passata a una perdita netta di ($155,4M) da un utile di $384,6M nel primo trimestre, un calo della redditività trimestrale di $540M.
• Wall Street mantiene un rating "Moderate Buy" con un prezzo obiettivo medio di $69,36 su 13 rating di acquisto, 5 hold e 1 sell.
• L'esecuzione della partnership basata su IA con Microsoft rimane il catalizzatore chiave che gli analisti stanno osservando per un potenziale rialzo.
• La volatilità del prezzo del titolo è amplificata dalla correlazione con il prezzo di Bitcoin e dai nuovi prodotti ETF inversi che tracciano IREN.

Il titolo IREN è crollato dell'11,5% giovedì a seguito di un brutale rapporto sugli utili del secondo trimestre che ha mancato sia la linea superiore che quella inferiore. Le azioni hanno chiuso a $39,79, in calo rispetto ai $44,94 della sessione precedente.

La società ha registrato una perdita EPS di ($0,52) per il secondo trimestre. Gli analisti si aspettavano una perdita di soli ($0,07). Si tratta di un mancato raggiungimento di ($0,45) per azione che ha colto Wall Street di sorpresa.

I ricavi si sono attestati a $184,7 milioni rispetto alle stime di consensus di $229,6 milioni. Il deficit di ricavi di $45 milioni rappresenta un mancato raggiungimento di circa il 20%. Il volume di trading è aumentato del 35% a 60,4 milioni di azioni mentre gli investitori si dirigevano verso le uscite.

IREN Limited, IREN

Il titolo ha raggiunto un minimo intraday di $38,90 durante il sell-off. Questo ha segnato la peggiore performance giornaliera degli ultimi mesi per il titolo dell'infrastruttura IA.

L'oscillazione della redditività solleva preoccupazioni

Il reddito netto ha raccontato una storia ancora più cupa. IREN ha registrato una perdita di ($155,4M) nel secondo trimestre rispetto a un profitto di $384,6 milioni nell'ultimo trimestre. Si tratta di un'oscillazione sbalorditiva di $540 milioni nella redditività trimestrale.

Il co-CEO Daniel Roberts ha cercato di presentare i risultati in modo positivo. Ha sottolineato la capacità energetica garantita di 4,5 gigawatt dell'azienda. Ha anche indicato un obiettivo di ricavi ricorrenti annuali di $3,4 miliardi come prova del potenziale di crescita futura.

La partnership basata su IA con Microsoft rimane al centro dell'attenzione per gli analisti che seguono il titolo. Se IREN può eseguire quell'accordo e scalarlo in modo significativo, il titolo potrebbe vedere un'inversione netta. Ma l'esecuzione è tutto in questo momento.

I rating degli analisti resistono nonostante il mancato raggiungimento

Wall Street non ha ancora abbandonato la nave. Il rating di consensus si attesta su "Moderate Buy" con 13 rating di acquisto, 5 hold e 1 sell. Il prezzo obiettivo medio di $69,36 implica un rialzo del 74% rispetto ai livelli attuali.

Roth MKM mantiene un prezzo obiettivo di $94 con un rating di acquisto. Citigroup ha avviato la copertura con un rating outperform lo scorso novembre. Citizens JMP ha fissato un obiettivo di $80 con un rating market outperform.

Questi obiettivi presuppongono che IREN possa tornare sulla buona strada con la crescita dei ricavi e il miglioramento dei margini. In questo momento, i numeri non stanno sostenendo la tesi rialzista.

La correlazione crypto aggiunge rischio di volatilità

Il prezzo delle azioni IREN si muove in tandem con Bitcoin. Quando i prezzi delle criptovalute si indeboliscono, IREN tipicamente segue. Quella correlazione si è manifestata di nuovo questa settimana mentre Bitcoin si è indebolito in vista degli utili.

Il lancio del Tradr 2X Short Iren Daily ETF aggiunge un'altra complicazione. I prodotti inversi possono amplificare la volatilità di trading e creare ulteriore pressione al ribasso durante i sell-off.

Alcuni trader al dettaglio hanno accusato le istituzioni di manipolazione del mercato dopo che il titolo è crollato del 14% prima della pubblicazione degli utili. Ciò evidenzia l'elevato rischio di trading a breve termine su questo titolo.

La proprietà istituzionale si attesta al 41,08%. Hood River Capital Management ha stabilito una nuova posizione di $74,2 milioni nel secondo trimestre. Situational Awareness LP ha aumentato la sua partecipazione del 90,1% a 6,4 milioni di azioni per un valore di $93,3 milioni.

Il bilancio della società mostra un rapporto debito/equity di 0,34 e un current ratio di 5,52. La capitalizzazione di mercato si attesta a $11,28 miliardi con un rapporto P/E di 20,51. Il titolo ha un beta di 4,27, indicando un'alta volatilità.

La media mobile a 50 giorni di IREN è $46,78, mentre quella a 200 giorni si attesta a $42,27. Il titolo ora scambia ben al di sotto di entrambi gli indicatori tecnici dopo il calo di giovedì.

Il post IREN Stock Slides 11% After Q2 Earnings Disappointment è apparso per primo su Blockonomi.