Nvidia株：Groq取引が最後の弱気ケースを解消した理由

バーンスタインのアナリスト、スタシー・ラスゴン氏は、Nvidia(NASDAQ: NVDA)が最近カリフォルニアに拠点を置く人工知能(AI)スタートアップ企業のGroqと結んだ契約により、同社株の最後に残っていた弱気材料が払拭されたと述べている。

Googleの初代テンソル処理ユニット(TPU)の設計者であるジョナサン・ロス氏によって設立されたこのスタートアップ企業は、高帯域幅・低レイテンシアーキテクチャを専門としている。

この発表は、AIチップに対する世界的な需要の高まりを主因として、Nvidia株が史上最高値まで急騰している時期に行われた。

Nvidia株の最後に残っていた弱気材料とは

最近のCNBCのインタビューで、スタシー・ラスゴン氏は、NvidiaがGroqの資産と人材を取得するために約200億ドルを費やすことで、懐疑派に残されていた唯一の論点、すなわちNVDAは推論において勝者ではないという主張が取り除かれると述べた。

長年にわたり、批判派はNvidiaのチップは学習向けに最適化されているが、推論では競争力が低いと主張してきた。

彼によれば、Groqの革新技術により、この多国籍企業は最先端の推論アーキテクチャを将来の製品に統合する直接的な道を手に入れることができる。

Groqの技術と人材を吸収することで、Nvidiaは両方の領域でリーダーシップを示すことができる。これにより弱気材料は「議論することがはるかに難しくなる」とラスゴン氏は結論付けた。

GroqはNVDA株にとって低リスクな取引

Groqは、Nvidiaが創設以来発表した最大の取引ではあるが、ラスゴン氏は、この巨大企業の数兆ドル規模の時価総額と比較すれば依然として小規模であると考えている。

実際、バーンスタインのアナリストはこれを「追加型」買収と呼び、低い財務リスクで大きな上昇余地があることを意味している。

CNBCで、彼はNvidiaの規模により、バランスシートや投資家の期待を乱すことなく、このような取引を吸収できる立場にあると主張した。

「彼らはクリスマスイブにプレスリリースなしで200億ドルの取引を行うことができ、誰も驚かないだろう」

株主にとって結論は明確だ:Groq取引はAIエコシステム内でのNVDAの全体的なポジションを強化し、下落リスクは最小限である。

Nvidiaはライバルとの差を広げている

Groqの推論における専門知識を自社のエコシステムに取り込むことで、Nvidiaは単に弱気材料を無力化するだけでなく、競合他社に対するリードを拡大している。

AMDやIntelなどのライバルは、学習ワークロードにおけるNvidiaの優位性に対抗するのに苦労しており、今や推論においてさらに厳しい課題に直面している。

Groqのアーキテクチャは、自動運転車から生成AIサービスまで、リアルタイムAIアプリケーション向けに、より高速で効率的な処理を約束している。

これらの機能をNvidiaのロードマップに統合することで性能差が広がり、競合他社が追いつくことがさらに困難になる。

この取引は、NVDAがAIスタック全体を所有する意図を示しており、半導体業界における揺るぎないリーダーとしての地位を強化している。

ウォール街がNvidia株をどう推奨しているか

今年のNVDA株の力強い上昇にもかかわらず、ウォール街は2026年にさらなる上昇を予想している。

Nvidia株のコンセンサスレーティングは現在「強気」であり、平均目標価格は約256ドルで、ここから約30%の上昇余地があることを示している。

Nvidia株:Groq取引が最後に残っていた弱気材料を払拭する方法という記事は、Invezzに最初に掲載されました