ビットコインの価格の勢いが失速を続け、その価値が依然として90,000ドルのマークを下回る中、多くの主要な指標とインディケーターがマイナス領域に入り始めているビットコインの価格の勢いが失速を続け、その価値が依然として90,000ドルのマークを下回る中、多くの主要な指標とインディケーターがマイナス領域に入り始めている

ビットコインシャープレシオがマイナスに転じたが、歴史はこの局面が重要である可能性を示唆

ビットコインの価格の勢いが衰え続け、その価値が依然として90,000ドルを下回る中、多くの主要指標が今年に入りマイナス領域に入り始めています。年初にマイナスに転じた主要指標の1つが、主力暗号資産のリスクレベルを測定するBTCシャープレシオです。

 稀少なビットコイン低リスク機会が出現

上昇への複数の試みにもかかわらず、継続的なボラティリティがビットコインの価格動向を妨げ、資産は100,000ドルを下回ったままになっています。ビットコイン市場は一見脆弱に見えますが、リスク調整後リターンを詳しく調べると、より複雑な状況が明らかになります。

CryptoQuantの市場専門家でありアナリストであるDarkfostは、シャープレシオを通じてBTCのリスクパフォーマンスを掘り下げ、市場における大きな変化を明らかにしました。Darkfostによると、これは資産のボラティリティとリターンに基づいてリスクを評価するツールです。これら2つの変数を比較することで、アナリストはエクスポージャーがよりリスクが高いか低いかの期間を判断できます。

シャープレシオの分析に続いて、専門家はこの指標が-0.5まで低下した後、マイナス領域に転じたことを明らかにしました。これは通常、市場のストレスまたは転換期に展開される動きです。Darkfostが共有したチャートで見られるように、指標は現在、歴史的な低リスクゾーンに近づいています。

ビットコイン

通常、シャープレシオが低レベルに低下すると、高リスク期間を伴います。しかし、これは本質的にボラティリティが高いビットコインにとってリターンが低かったことを意味します。言い換えれば、投資家はボラティリティが高い状態が続く中で一連の損失を経験してきました。

この変化はビットコイン市場のダイナミクスにおける弱さの兆候である可能性があります。しかし、歴史的に下方リスクが低く、長期的な機会と関連付けられてきた領域にビットコインを近づけています。 

Darkfostは、ビットコインの最良の機会は通常、損失がすでに実現され、ボラティリティによって調整が激化した後に現れると強調しました。このトレンドは大幅なドローダウンとマイナスリターンにつながります。 

このため、現在の-0.5への下落のようなマイナスのシャープレシオは、有利なビットコイン機会を示す可能性があります。過去には、この比率がチャートに示された極めて低リスクゾーンに達するたびに、最良の購入機会が現れてきました。

長期保有者は現在、より多くのBTCを購入しているのか?

研究者でありアナリストであるAxel Adler Jr.のレポートによると、ビットコインの長期保有者は現在の価格変動にもかかわらず回復力を示しています。Adlerの分析は、市場の軌道を形成する可能性のある重要な変化を遂げたBTC LTH Distribution Pressure指標に焦点を当てています。

データによると、LTH Distribution Pressure Indexは-1.628まで低下しており、これは指標がアキュムレーションゾーンに移行したことを意味します。この変化はBTCの長期保有者からの売却圧力が最小限であることを示しており、このグループの資産の見通しに対する新たな信頼を示しています。

現在、ビットコインの1日あたりの平均LTH支出は221 BTCで、数ヶ月で最低レベルの1つとなっています。DarkfostはまたSpent Output Profit Ratio (SOPR)を示しており、これは1.13に位置し、BTC保有者が利益レベルにとどまっていることを確認しています。主要指標がこれらの重要なレベルに位置している中、市場構造は好ましいように見えます。

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