記録的な上昇が一服、金価格予測は4,600ドル以下での横ばいを示唆

爆発的な上昇で新高値を更新した後、最新の金価格予測では、主要なレジスタンスライン付近で最近の上昇を消化するため、金は一時停止する可能性があることを示唆しています。

金が史上最高値を更新後、4,600ドルを下回る

金(XAU/USD)は月曜日、4,601.32ドルの新記録を樹立した後、4,580ドル付近で取引されており、当日1.60%上昇しています。この動きは、ここ数週間で見られた強力な強気トレンドを拡大しています。しかし、心理的な4,600ドルレベルを一時的に突破した後、価格はレンジ相場に入り始め、潜在的な調整局面を示唆しています。

さらに、4,601.32ドルでの新ATHは、4,300ドル以下からの以前の上昇以来、金を支配してきた強い上昇トレンドを強化しています。とはいえ、最初の試みで4,600ドルの水準を維持できなかったことは、短期買い手がより慎重になる可能性があることを示唆しています。

マクロ経済の背景と安全資産への資金流入

マクロの観点から見ると、XAU/USDにとって環境は引き続き広範に支持的ですが、日中の変動の主要な推進力ではありません。地政学的緊張の継続とFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の独立性への懸念は、安全資産需要を維持し続けています。しかし、このファンダメンタル的な背景は最近、テクニカル要因に対してやや後退しています。

同時に、軟調な米ドル(USD)が貴金属を下支えしており、ドル以外の投資家にとってより魅力的になっています。ただし、予想よりもわずかに強い米国労働市場データが、2026年の積極的な金融緩和への期待を抑制しました。その結果、ファンダメンタル的な上昇余地は、ラリーの初期と比べて控えめに抑制されています。

4時間チャートの短期テクニカル状況

4時間チャートでは、XAU/USDは4,584.50ドル付近で取引されており、テクニカル指標は依然として上昇傾向にあります。50期間移動平均 (MA)は100期間SMAを上回って取引されており、強気バイアスを強化しています。さらに、両方の移動平均線が上昇トレンドにあり、買われすぎのシグナルにもかかわらず、基礎となるモメンタムが建設的であることを確認しています。

価格はこれらの基準平均を快適に上回っており、50期間SMAは現在4,431.11ドル付近にあり、調整的な下落時に動的なサポートを提供しています。しかし、14期間相対力指数(RSI)は73.77に位置し、明確に買われすぎ領域にあります。この高い数値は、モメンタムが過度に伸びていることを示しており、横ばいのレンジ相場または軽微な反落の期間を引き起こす可能性があります。

トレーダーにとっての主要なレジスタンスとサポートレベル

直近のレジスタンスラインは、最近の記録的なピークである4,601.32ドルで明確に定義されています。この障壁を明確に突破し、その上で維持できれば、現在の金価格予測でさらなる上昇への扉が開かれ、既存の上昇トレンドが拡大する可能性があります。しかし、このレベルを突破できない場合、利益確定を招き、4,600ドルを下回るより深いレンジ相場局面に入る可能性があります。

下値では、最初のサポートは4,550ドル付近に位置し、4,500ドル付近に追加の水平フロアがあります。強気のモメンタムが冷え込んだ場合、これらのゾーンは調整的な動きでテストされる可能性が高いです。さらに、トレーダーはこれらのレベル付近での価格の動きを注意深く監視します。しっかりとしたリバウンドは、買い手が依然として確固たる支配力を持っていることを示すでしょう。

トレンドラインサポートとモメンタムへの影響

4,274.47ドルから引かれた上昇トレンドラインは、より広範な強気構造を引き続き下支えし、ポジティブなバイアスを強化しています。この上昇ラインは、4,470.87ドルに近い二次的なサポートエリアを提供しており、急激な後退時にディップバイヤーを引き付ける可能性があります。しかし、このトレンドサポートを明確に下回る場合、短期的な上昇が勢いを失っていることを警告します。

4,500ドルマーク付近の追加サポートは、最近の急騰を支えるテクニカルフロアをさらに強化しています。4,550ドル、4,500ドル、および上昇トレンドラインを上回って維持できれば、短期的なトーンはポジティブに保たれます。とはいえ、記録的な高値付近での確固たる拒絶とこれらの基準点を下回る下落は、価格動向をより広範なレンジ相場局面にシフトさせる可能性が高いです。

今後のセッションの見通し

今後のセッションでは、市場参加者は金(XAU/USD)が4,600ドル地域の上で受け入れられるか、それともその画期的なレベルを下回ったままであるかを監視します。さらに、特に米国労働市場からの今後のマクロデータとFRBからの政策シグナルは、2026年の利下げ期待、ひいては金地金への需要に影響を与える可能性があります。

全体として、短期的なテクニカル状況は強気のままであり、上昇するSMAと強力な上昇トレンドラインに支えられています。しかし、買われすぎのRSIと記録的な高値への近接は、否定的な触媒が調整局面を引き起こす可能性があるため、慎重さを促しています。現時点では、価格が4,470.87ドルと4,500ドルの間の主要なサポート帯を上回って維持される限り、最新のレンジ相場にもかかわらず、より広範な上昇トレンドは無傷のようです。