木曜日のアジア時間、AUD/USDは前回のセッションでわずかな上昇を記録した後、0.6680付近で取引され、下落しています。このペアはオーストラリアの消費者インフレ期待が発表された後、下落しました。1月の数値は前月の4.7%から4.6%に低下し、家計が引き続き高い価格圧力を予想していることを示しています。
オーストラリア準備銀行(RBA)は12月の3回連続会合でキャッシュレートを3.6%に据え置きました。政策立案者は、インフレが2022年のピークから著しく緩和したことを認めましたが、最近のデータは新たな勢いを示しています。11月のヘッドラインインフレは前年比3.4%に減速し、8月以来の最低水準となりましたが、RBAの2~3%の目標範囲を上回っています。
水曜日、米国国勢調査局は11月の小売売上高が予想を上回り、7,359億ドルに上昇し、0.6%増加したと報告しました。これは10月の0.1%の縮小に続くもので、市場予想の0.4%増を上回りました。一方、11月の生産者物価指数(PPI)は高い数値となり、ヘッドラインとコアの両方の指標が前年比(YoY)3%に達しました。トレーダーは木曜日遅くに発表される週次米国新規失業保険申請件数レポートとFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)当局者の発言を注視します。
先週発表されたデータでは、12月の米国失業率が4.4%に低下しました。これらの発表は、米国連邦準備制度理事会(Fed)が今後数ヶ月間金利を据え置く根拠を強化し、米ドル(USD)を支援する可能性があります。モルガン・スタンレーのアナリストは、金曜日の雇用統計報告を受けて、利下げの予想を1月と4月から6月と9月に後ずらししました。
オーストラリアドルFAQ
オーストラリアドル(AUD)にとって最も重要な要因の1つは、オーストラリア準備銀行(RBA)が設定する金利水準です。オーストラリアは資源豊富な国であるため、もう1つの重要な要因は最大の輸出品である鉄鉱石の価格です。最大の取引相手国である中国経済の健全性、オーストラリアのインフレ、成長率、貿易収支も要因となります。市場センチメント - 投資家がよりリスクの高い資産を引き受けているか(リスクオン)、安全資産を求めているか(リスクオフ) - も要因であり、リスクオンはAUDにプラスです。
オーストラリア準備銀行(RBA)は、オーストラリアの銀行が互いに貸し出すことができる金利水準を設定することにより、オーストラリアドル(AUD)に影響を与えます。これは経済全体の金利水準に影響を与えます。RBAの主な目標は、金利を上下に調整することにより、2~3%の安定したインフレ率を維持することです。他の主要中央銀行と比較して相対的に高い金利はAUDを支持し、相対的に低い場合はその逆となります。RBAは量的緩和と引き締めを使用して信用状況に影響を与えることもでき、前者はAUDネガティブ、後者はAUDポジティブです。
中国はオーストラリア最大の取引相手国であるため、中国経済の健全性はオーストラリアドル(AUD)の価値に大きな影響を与えます。中国経済が好調な場合、オーストラリアからより多くの原材料、商品、サービスを購入し、AUDの需要を高め、その価値を押し上げます。中国経済が予想ほど速く成長していない場合は逆のケースとなります。したがって、中国の成長データにおけるポジティブまたはネガティブなサプライズは、オーストラリアドルとそのペアに直接的な影響を与えることがよくあります。
鉄鉱石はオーストラリア最大の輸出品であり、2021年のデータによると年間1,180億ドルを占め、中国が主な輸出先です。したがって、鉄鉱石の価格はオーストラリアドルの推進力となり得ます。一般的に、鉄鉱石の価格が上昇すると、通貨への総需要が増加するため、AUDも上昇します。鉄鉱石の価格が下落する場合は逆のケースとなります。鉄鉱石価格の上昇はまた、オーストラリアにとってプラスの貿易収支の可能性が高まる傾向があり、これもAUDにプラスです。
貿易収支は、国が輸出から得る収入と輸入に支払う金額の差であり、オーストラリアドルの価値に影響を与える可能性のあるもう1つの要因です。オーストラリアが非常に人気のある輸出品を生産する場合、その通貨は、輸入の購入に費やす金額と比較して、輸出の購入を求める外国のバイヤーによって生み出される余剰需要から純粋に価値が上昇します。したがって、プラスの純貿易収支はAUDを強化し、貿易収支がマイナスの場合は逆の効果があります。
出典: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-below-06700-as-australias-inflation-expectations-ease-202601150141
