ヴェルソーン・アセット・マネジメントが機関投資家の配分シフトに関する2026年プライベートキャピタル戦略を発表

Velthorne Asset Managementは本日、投資家が高金利、厳格化する銀行環境、そして継続的な市場のボラティリティに対応する中で、プライベート資本市場がポートフォリオの多様化において拡大した役割を果たす可能性について検証する新しい機関投資家向け戦略レポートを発表しました。

このレポートは、Velthorne Asset Managementのグローバルプライベートキャピタル責任者であるLydia Everwynが執筆し、プライベートエクイティ、プライベートクレジット、インフラ投資における最近の動向を分析し、2026年に向けて機関投資家が長期資本戦略をどのように評価しているかを概説しています。

Everwynによると、この分析は機関投資家向けポートフォリオにおいて流動性、リスク、リターンがどのようにバランスされているかについての広範な再評価を反映しています。「過去数年間の市場環境により、投資家は長期目標を達成するための公開資産とプライベート資産の役割を見直すようになりました」とEverwynは述べています。「私たちの調査は、プライベート資本構造が事業成長、資金調達の柔軟性、負債調整をサポートするためにどのように利用されているかに焦点を当てています。」

プライベートクレジットと企業金融の変化

レポートの一部では、銀行融資の動向が変化する中でのプライベートクレジットの進化する役割について検証しています。規制要件と資本制約により、一部の銀行は特定の形態の企業融資へのエクスポージャーを削減しており、ノンバンク金融ソリューションへの需要が増加しています。

Everwynは、ダイレクトレンディングを含むプライベートクレジット戦略が、分散された固定収益配分の一部として機関投資家によって検討されていると指摘しています。これらの構造は、変動金利条件とカスタマイズされた契約条項を特徴とすることが多く、ポートフォリオマネージャーに金利感応度を管理するための追加ツールを提供する可能性があります。

プライベートエクイティポートフォリオにおける業務改善

レポートはまた、プライベートエクイティが支援する企業内の業務イニシアチブを評価しており、自動化とデータ駆動型テクノロジーの採用を含んでいます。テクノロジーを独立した投資テーマとして焦点を当てるのではなく、レポートは生産性とコスト管理を改善するために、業務効率がポートフォリオ企業にどのように統合されているかを強調しています。

「プライベート市場では、投資家はガバナンスと実行に直接関与することが多い」とEverwynは述べています。「その関与により、上場企業環境では実現不可能な可能性のある、ターゲットを絞った業務イニシアチブが可能になります。」

インフラストラクチャと現実資産への投資

戦略レポートの最終セクションでは、特にエネルギー、物流、デジタルインフラストラクチャに関連する分野におけるインフラストラクチャと現実資産への投資について取り上げています。Everwynは、長期的で契約されたキャッシュフローを生み出し、部分的なインフレ連動を提供する可能性のある資産への関心の高まりを挙げています。

レポートは、これらの投資には長期的な時間軸と積極的な資産管理が必要であり、通常、短期的な市場変動ではなく長期的な資本計画の文脈で評価されることを強調しています。

見通し

Velthorneの分析は、機関投資家が今後数年間の配分戦略を評価するにあたり、ポートフォリオの回復力、分散化、長期負債との整合性にますます焦点を当てていると結論付けています。同社は、プライベート資本が進化する経済状況に対応して評価されているいくつかのツールの1つであることを指摘しています。

Velthorne Asset Managementについて

Velthorne Asset Managementは、保険会社、年金基金、資産所有者を含む機関投資家向けにサービスを提供するグローバル投資会社です。同社は、リスク管理、長期的な資本保全、規律あるポートフォリオの多様化を重視し、公開市場とプライベート市場にわたるマルチアセット戦略を専門としています。