Były prezes FTX US Brett Harrison zdobywa 35 mln USD na nową giełdę kontraktów terminowych perpetual

TLDR

• Architect Financial pozyskuje 35 milionów dolarów na uruchomienie regulowanej giełdy kontraktów futures perpetual.

• Giełda AX będzie oferować instrumenty pochodne powiązane z akcjami, walutami obcymi i towarami.

• Rundę finansowania o wartości 35 mln USD poprowadzili Miami International Holdings i Tioga Capital.

• Giełda AX kieruje ofertę do inwestorów instytucjonalnych spoza USA ze względu na obawy regulacyjne.

Brett Harrison, były prezes FTX US, zebrał 35 milionów dolarów na swoje nowe przedsięwzięcie, Architect Financial Technologies. Runda finansowania, o której poinformował The Information, pozycjonuje Architect do zbudowania globalnej giełdy kontraktów futures perpetual powiązanych z tradycyjnymi aktywami, takimi jak akcje i waluty obce. Nowa giełda Architect, AX, ma na celu wprowadzenie efektywności infrastruktury rynku kryptowalut do regulowanych globalnych finansów, bez notowania kontraktów związanych z kryptowalutami.

Ostatnie finansowanie podnosi wycenę Architect do około 187 milionów dolarów, a główni inwestorzy, tacy jak Miami International Holdings i Tioga Capital, prowadzą rundę. Ten strategiczny ruch ma na celu rozszerzenie zakresu kontraktów futures perpetual, produktu finansowego natywnego dla kryptowalut, na rynki makroekonomiczne i rzeczywiste.

Rozwój kontraktów Futures Perpetual poza kryptowalutami

Kontrakty futures perpetual, czyli "perpy", zostały po raz pierwszy spopularyzowane na rynkach kryptowalut, umożliwiając traderom spekulację na temat ruchów cen aktywów bez dat wygaśnięcia. Chociaż te kontrakty zyskały na popularności w kryptowalutach, obecnie rośnie zainteresowanie zastosowaniem tej struktury produktu na tradycyjnych rynkach, takich jak towary i dane makroekonomiczne.

W niedawnym raporcie Coinbase Ventures tradycyjne aktywa finansowe, takie jak towary, waluty obce i akcje, zostały oznaczone jako kluczowe obszary dla kontraktów futures perpetual. Firma inwestycyjna dostrzega potencjał instrumentów pochodnych, które pozwalają traderom uzyskać syntetyczną ekspozycję na te aktywa, omijając potrzebę posiadania rzeczywistych aktywów bazowych. Ten popyt pojawia się, gdy traderzy szukają więcej sposobów zabezpieczania się i wyrażania poglądów na tradycyjne rynki bez bezpośredniej własności aktywów, rynek, który pozostaje pod nadzorem regulatorów, szczególnie w USA.

Harrison, który ustąpił ze stanowiska prezesa FTX US w 2022 roku przed upadkiem firmy, teraz kieruje swoje zamiary na wypełnienie luki dla traderów instytucjonalnych. Architect Financial pozycjonuje się jako pomost między kryptowalutami a tradycyjnymi rynkami finansowymi, mając nadzieję wykorzystać efektywność technologii opartej na kryptowalutach, aby sprostać instytucjonalnemu zapotrzebowaniu na zaawansowane rozwiązania handlowe.

Globalna ekspansja Architect i skupienie na regulacjach

Architect Financial Technologies z siedzibą w Chicago planuje rozszerzyć swój zasięg na Europę i region Azji i Pacyfiku. Firma już prowadzi spółki zależne zgodne z przepisami USA, w tym Architect Financial Derivatives LLC, która jest zarejestrowana w NFA, oraz Architect Securities LLC, która jest zarejestrowana w FINRA.

Zebrane 35 milionów dolarów pomoże Architect zbudować infrastrukturę niezbędną do rozszerzenia giełdy i zwiększenia oferty produktowej. Obejmuje to ekspansję na produkty tokenizowanych aktywów i usługi maklerskie w odpowiedzi na rosnące zapotrzebowanie na handel instrumentami pochodnymi, szczególnie wśród inwestorów instytucjonalnych.

Celem Harrisona z AX jest zaoferowanie bezpiecznego i zgodnego z przepisami środowiska dla inwestorów instytucjonalnych do handlu kontraktami futures perpetual na tradycyjnych aktywach. Firma chętnie zajmuje się kwestiami regulacyjnymi, które utrudniały wejście instrumentów pochodnych w stylu kryptowalutowym na rynek amerykański, szczególnie biorąc pod uwagę powolne tempo zatwierdzania tych produktów przez regulatorów.

Popyt instytucjonalny na tradycyjne instrumenty pochodne

Rynek kontraktów futures perpetual, początkowo ograniczony do aktywów cyfrowych, stopniowo rozszerza się na inne klasy aktywów. Traderzy szukają sposobów na uzyskanie ekspozycji na dane makroekonomiczne i towary bez bezpośredniego posiadania lub zarządzania tymi aktywami. Architect Financial postrzega to jako wyjątkową okazję do wprowadzenia rozwiązań rynkowych inspirowanych kryptowalutami do tradycyjnych finansów instytucjonalnych.

Pomimo obaw regulacyjnych, giełda AX jest pozycjonowana jako narzędzie dla traderów instytucjonalnych w regionach takich jak Europa, Bermudy i Azja, gdzie ramy regulacyjne dla tego typu produktów pochodnych są korzystniejsze. Podczas gdy środowisko regulacyjne w USA pozostaje restrykcyjne, Architect dąży do przewodzenia w globalnej ekspansji tej kategorii produktów, odpowiadając na rosnące zainteresowanie handlem tradycyjnymi produktami finansowymi z elastycznością podobną do kryptowalut.

Post Ex-FTX US President Brett Harrison Secures $35M for New Perpetual Futures Exchange ukazał się najpierw na CoinCentral.