Kazachstan ogranicza handel kryptowalutami wyłącznie do monet zatwierdzonych przez Bank Centralny

Głowa państwa Kazachstanu, Kasym-Żomart Tokajew, uchwaliła ustawodawstwo dotyczące banków i działalności bankowej w Republice Kazachstanu, ustanawiając kompleksowe ramy regulacyjne dla aktywów cyfrowych.

Ustawa przyznaje bankowi centralnemu kraju uprawnienia do określania, które kryptowaluty mogą być przedmiotem obrotu na regulowanych giełdach.

Ustawodawstwo, szczegółowo opisane w niedawnym oficjalnym dokumencie, obejmuje ponad pięć odrębnych poprawek i dodatków do różnych aktów prawnych dotyczących regulacji rynku finansowego, komunikacji i procedur upadłościowych.

Ustawa wprowadza również kompleksowe ramy regulacyjne dla cyfrowych aktywów finansowych, jednocześnie zacieśniając kontrolę nad „niezabezpieczonymi" kryptowalutami, takimi jak Bitcoin i Ethereum.

Kazachstan wprowadza trzystopniowe ramy aktywów cyfrowych

Istotnym wydarzeniem jest autoryzacja i regulacyjne wprowadzenie cyfrowych aktywów finansowych jako nowej klasy aktywów w Kazachstanie.

Nowa struktura regulacyjna kategoryzuje cyfrowe aktywa finansowe na trzy odrębne typy, z których każdy podlega różnym mechanizmom nadzoru.

Stablecoiny zabezpieczone walutą fiducjarną będą podlegać wymogom Banku Narodowego regulującym ich emisję, obieg i wykup.

Cyfrowe aktywa finansowe zabezpieczone instrumentami finansowymi, prawami własności, towarami lub innymi aktywami materialnymi stanowią drugą kategorię, podczas gdy instrumenty finansowe emitowane elektronicznie na platformach cyfrowych stanowią trzeci poziom.

Operatorzy platform cyfrowych będą funkcjonować jako nowo licencjonowane podmioty rynku finansowego upoważnione do emitowania tych aktywów, podlegające tradycyjnym wymogom dotyczącym instrumentów finansowych, w tym protokołom zarządzania ryzykiem i standardom ochrony inwestorów.

Dodatkowo ustawa odnosi się do innej kategorii aktywów cyfrowych, „niezabezpieczonych aktywów cyfrowych", odnosząc się do kryptowalut takich jak Bitcoin (BTC) i Ether (ETH).

Ustawodawstwo przewiduje utworzenie organizacji giełd kryptowalut, które będą licencjonowane i nadzorowane przez Bank Narodowy.

Aby chronić inwestorów, Bank Narodowy ustanowi listę zatwierdzonych kryptowalut do obiegu, wraz z limitami operacyjnymi i ograniczeniami dotyczącymi giełd kryptowalut.

W celach przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, giełdy kryptowalut i uczestnicy infrastruktury rynku aktywów cyfrowych są klasyfikowani wśród podmiotów podlegających monitoringowi finansowemu.

Agresywne egzekwowanie przepisów wobec nielegalnych operacji

Regulacyjne działania Kazachstanu następują po miesiącach intensywnych działań egzekucyjnych przeciwko nieautoryzowanej działalności kryptowalutowej.

Władze zamknęły 130 nielegalnych giełd kryptowalut w październiku 2024 roku, zajmując aktywa wirtualne o wartości 16,7 miliona dolarów podejrzane o pranie dochodów z działalności przestępczej.

Tylko platformy licencjonowane przez Astana Financial Services Authority i zintegrowane z lokalnymi bankami mogą legalnie działać zgodnie z ustawą o aktywach cyfrowych.

Akcja rozszerzyła się poza giełdy na 81 grup wypłat w cieniu odkrytych z łącznym obrotem osiągającym 24 miliardy KZT (43 miliony dolarów) w 2024 roku.

Zastępca przewodniczącego Agencji Monitoringu Finansowego, Kajrat Biszanow, zidentyfikował bankomaty jako krytyczną podatność, zauważając, że wypłaty gotówki wyniosły 13,2 biliona KZT (24,1 miliarda dolarów), o 1 bilion więcej niż w poprzednim roku.

Anonimowe transakcje przy użyciu kart bankowych należących do nominalnych właścicieli umożliwiają przestępcom, w tym cyberoszustom i handlarzom narkotyków, działanie bez identyfikacji nadawcy lub odbiorcy.

W ciągu 2023 i 2024 roku Agencja Monitoringu Finansowego zablokowała ponad 3 500 nielegalnych internetowych giełd kryptowalut we współpracy z Komitetem Bezpieczeństwa Narodowego i Ministerstwem Kultury i Informacji.

Tylko w 2024 roku regulatorzy zamknęli 36 nielegalnych kantorów obsługujących łącznie 60 miliardów tenge (112 milionów dolarów) obrotu, podczas gdy Kazachstan oficjalnie zablokował stronę internetową Coinbase za naruszenie przepisów dotyczących aktywów cyfrowych.

Kazachstan daje zielone światło dla banków kryptowalutowych i narodowego funduszu rezerwowego

Pomimo surowych środków egzekucyjnych, Kazachstan jednocześnie bada progresywne inicjatywy dotyczące aktywów cyfrowych.

Premier Olżas Bektenow ogłosił plany uruchomienia banków kryptowalutowych w ramach szerszej strategii budowania zrównoważonego, regulowanego ekosystemu.

Te instytucje oferowałyby usługi wymiany aktywów cyfrowych, bezpieczne rozwiązania do przechowywania i przetwarzanie transakcji za pośrednictwem dostawców infrastruktury, w tym platform aktywów cyfrowych, depozytariuszy, brokerów i dealerów.

Kazachstan zamierza również utworzyć narodowy fundusz rezerwowy kryptowalut o wartości od 500 milionów do 1 miliarda dolarów do początku 2026 roku, zgodnie z doniesieniami Bloomberg.

Inicjatywa reprezentuje jeden z najbardziej ambitnych ruchów Azji Środkowej mających na celu integrację aktywów cyfrowych z zarządzanymi przez państwo portfelami inwestycyjnymi, chociaż władze wskazały, że fundusz uniknie bezpośredniej ekspozycji na niestabilne kryptowaluty, takie jak Bitcoin, i przyjmie ostrożne podejście inwestycyjne.