Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

Dezembro começou fraco, com o bitcoin BTC$85.516,82 a ser negociado a $86.800, uma queda de 5% em 24 horas após atingir um mínimo de $85.732 durante as primeiras horas asiáticas. Os índices CoinDesk 20 e CoinDesk 80 caíram mais de 6% cada, sinalizando movimentos mais profundos de aversão ao risco no mercado cripto mais amplo.

A culpa provavelmente recai sobre novas preocupações com os aumentos das taxas do Banco do Japão e dados económicos fracos da China, ambos reduzindo o apetite pelo risco em ações regionais e ativos digitais.

"Os mercados estão a questionar se a liquidez global está realmente a diminuir", observou a QCP Capital com sede em Singapura, apontando para o comentário do CEO da Strategy, Phong Lee, de que a sua empresa poderia vender as suas participações em BTC se as ações fossem negociadas abaixo do valor líquido dos ativos e o financiamento secasse como outro catalisador baixista.

A verdadeira manchete, no entanto, é mais um hack: desta vez, a plataforma DeFi Yearn sofreu uma perda de $9 milhões. (Os detalhes sobre a estratégia empregada pelo apoiador podem esperar) O que é revelador é que os hacks continuam a atingir plataformas DeFi e centralizadas, com mais de $9 mil milhões perdidos para fraudes, hacks e explorações nos últimos 12 meses, segundo dados da De.Fi – um valor que seria classificado como um token de top-20 por capitalização de mercado.

Recuperações de hack? Apenas $154 milhões no mesmo período.

Portanto, não só a segurança é uma grande preocupação, mas a tecnologia de recuperação pós-hack e os esforços de aplicação também estão a ficar aquém. Isso abala a confiança dos investidores!

A conclusão é que os ETFs e outros veículos alternativos ampliaram a base de investidores em criptomoedas, elevando as avaliações de criptomoedas, mas a segurança está muito atrás. Talvez seja hora de os investidores pressionarem VCs e especialistas sobre "quando teremos segurança de nível institucional?" e não apenas "quando BTC atingirá $200K/$500?"

Quanto às próximas 24 horas, a trajetória do mercado depende em grande parte do que o presidente do Fed, Jerome Powell, dirá durante o seu discurso na Série de Palestras Memoriais George P. Shultz da Instituição Hoover mais tarde hoje. Os touros querem sinais dovish para cortes rápidos nas taxas para pressionar o dólar e apoiar o BTC. Neutro ou hawkish? Mais queda pode ser vista. Fique alerta!

Leia mais: Para análise da atividade de hoje em altcoins e derivativos, veja Crypto Markets Today

O que observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "Crypto Week Ahead" da CoinDesk.

• Cripto
  • 1 de dezembro: Espera-se que o 21Shares Core XRP Trust (TOXR) comece a ser negociado na Cboe BZX Exchange.
  • 1 de dezembro: Ontology (ONG) ativa a atualização da mainnet v3.0.0, reduzindo o fornecimento de ONG de 1 bilhão para 800 milhões, bloqueando liquidez, estendendo emissões e otimizando o desempenho da rede.
  • 1 de dezembro: Espera-se que Qtum (QTUM) passe pelo seu segundo evento de halving, reduzindo as recompensas de mineração em 50% de 0,5 QTUM para 0,25 QTUM por bloco.
  • 1 de dezembro: Starknet (STRK) ativa "Privacy Perps" na mainnet com mascaramento de camada 2 para negociação privada de perps.
• Macro
  • 1 de dezembro: O Federal Reserve encerra o aperto quantitativo (QT), cessando a redução do balanço a partir desta data, com o objetivo de estabilizar os mercados financeiros em meio a condições de liquidez restritivas.
  • 1 de dezembro, 8:00: PMI de Manufatura S&P Global do Brasil de novembro (Anterior 48,2).
  • 1 de dezembro, 9:30: PMI de Manufatura S&P Global do Canadá de novembro (Anterior 49,6).
  • 1 de dezembro, 9:45: PMI de Manufatura S&P Global (Final) dos EUA de novembro Est. 51,9.
  • 1 de dezembro, 10:00: PMI de Manufatura S&P Global do México de novembro (Anterior 49,5).
  • 1 de dezembro, 10:00: PMI de Manufatura ISM dos EUA de novembro Est. 48,6.
  • 1 de dezembro, 20:00: Discurso do Presidente do Federal Reserve Jerome H. Powell. Assista ao vivo.
• Resultados (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 1 de dezembro: Cango (CANG), pós-mercado.

Eventos de Token

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "Crypto Week Ahead" da CoinDesk.

• Votações e chamadas de governança
  • Nenhuma planeada.
• Desbloqueios
  • ENA$0,2382 para desbloquear $50,4 milhões em tokens, representando 2,8% do fornecimento em 2 de dezembro.
  • EigenLayer (EIGEN) para desbloquear $18 milhões em tokens em 1 de dezembro, representando 10,8% do fornecimento.
• Lançamentos de Token
  • Luxxcoin (LUX) para listar na AscendEX com par LUX/USDT.
  • Rayls (RLS) para listar na Gate com par RLS/USDT.
  • APTM$0,4337 para listar na Poloniex com par APTM/USDT.
  • WEMIX$0,5256 para listar na Bitkub com par WEMIX/THB.

Conferências

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "Crypto Week Ahead" da CoinDesk.

• Dia 1 de 7: Zona Económica Solana (Dubai, EAU)

Movimentos de Mercado

• BTC está em baixa 4,81% desde as 16:00 ET de sexta-feira a $86.563,37 (24hrs: -5,05%)
• ETH está em baixa 6,57% a $2.838,87 (24hrs: -6,09%)
• CoinDesk 20 está em baixa 6,52 a 2.746,16 (24hrs: -6,15%)
• Taxa de Staking Composta Ether CESR está em baixa 4 bps a 2,8%
• Taxa de financiamento BTC está em -0,0034% (-3,7033% anualizado) na Binance
• DXY está em baixa 0,21% a 99,25
• Futuros de ouro estão em alta 0,85% a $4.291,10
• Futuros de prata estão em alta 1,83% a $58,21
• Nikkei 225 fechou em baixa 1,89% a 49.303,28
• Hang Seng fechou em alta 0,67% a 26.033,26
• FTSE está inalterado a 9.720,40
• Euro Stoxx 50 está em baixa 0,41% a 5.644,84
• DJIA fechou na sexta-feira em alta 0,61% a 47.716,42
• S&P 500 fechou em alta 0,54% a 6.849,09
• Nasdaq Composite fechou em alta 0,65% a 23.365,69
• S&P/TSX Composite fechou em alta 0,6% a 31.382,78
• S&P 40 Latin America fechou em alta 0,95% a 3.172,24
• Taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos está em alta 2,3 bps a 4,042%
• Futuros E-mini S&P 500 estão em baixa 0,57% a 6.820,50
• Futuros E-mini Nasdaq-100 estão em baixa 0,66% a 25.313,25
• Futuros do Índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão em baixa 0,45% a 47.526,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância BTC: 59,36 (-0,09%)
• Rácio ether-bitcoin: 0,03282 (-0,86%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 1.090 EH/s
• Hashprice (spot): $36,64
• Taxas totais: 2,13 BTC / $194.616
• Interesse Aberto de Futuros CME: 139.220 BTC
• BTC cotado em ouro: 20,3 oz.
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 5,79%

Análise Técnica

• O gráfico mostra as oscilações diárias do rácio ether-bitcoin (ETH/BTC) listado na Binance em formato de candlestick.
• O rácio saiu de um canal descendente prolongado na semana passada.
• No entanto, o seguimento tem sido moderado até agora, com o rácio a lutar para ganhar tração ascendente sustentada.
• Esta falta de movimento decisivo sugere que, embora a quebra inicial seja promissora, o mercado permanece cauteloso, e uma confirmação de tendência mais clara — um movimento acima do máximo da semana passada de 0,03398 — ainda é necessária antes que um rally mais forte possa ser esperado.

Ações Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na sexta-feira a $272,82 (+2,96%), -3,61% a $262,97 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): fechou a $79,93 (+10,04%), -2,63% a $77,83
• Galaxy Digital (GLXY): fechou a $26,59 (+1,33%), -3,69% a $25,61
• Bullish (BLSH): fechou a $43,62 (+1,82%), -3,23% a $42,21
• MARA Holdings (MARA): fechou a $11,81 (+6,3%), -4,83% a $11,24
• Riot Platforms (RIOT): fechou a $16,13 (+7,82%), -3,91% a $15,50
• Core Scientific (CORZ): fechou a $16,89 (+4,39%), -1,54% a $16,63
• CleanSpark (CLSK): fechou a $15,1 (+12,27%), -5,7% a $14,24
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou a $48,43 (+5,01%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou a $16,52 (-7,14%), -0,12% a $16,50

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou a $177,18 (+0,88%), -3,84% a $170,37
• Semler Scientific (SMLR): fechou a $21,72 (+5,03%), -3,59% a $20,94
• SharpLink Gaming (SBET): fechou a $10,62 (+3,61%), -6,21% a $9,96
• Upexi (UPXI): fechou a $2,8 (+0,72%), -3,93% a $2,69
• Lite Strategy (LITS): fechou a $1,89 (-1,56%), -2,65% a $1,84

Fluxos de ETF

ETFs Spot BTC

• Fluxos líquidos diários: $21,1 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: $57,62 mil milhões
• Participações totais de BTC ~1,31 milhão

ETFs Spot ETH

• Fluxos líquidos diários: $60,8 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: $12,89 mil milhões
• Participações totais de ETH ~6,25 milhões

Fonte: Farside Investors

Enquanto Você Dormia

• Queda do Bitcoin Acaba por Liquidar $500M em Apostas Otimistas no Início das Negociações na Ásia (CoinDesk): Posições longas alavancadas foram eliminadas em grandes exchanges à medida que a liquidez reduzida e o sentimento frágil desencadearam uma cascata de liquidação de $646 milhões, estendendo a venda de fim de mês das criptomoedas.
• Iene Sobe e Títulos Caem Após Governador do BoJ Sugerir Aumento de Taxa (Financial Times): Os comentários elevaram as probabilidades de um aumento de taxa em 19 de dezembro para 75%, empurrando os rendimentos dos títulos do governo de dois anos para um máximo de 15 anos, enquanto o governo busca um estímulo de 21,3 trilhões de ienes ($135,4 mil milhões).
• MACD Mensal do Bitcoin Pisca Vermelho: Ecos de Mercados Baixistas Passados (CoinDesk): O mesmo indicador de tendência mensal que precedeu grandes declínios do bitcoin em 2014, 2018 e 2022 voltou a ficar negativo, justamente quando as saídas de ETF e os riscos macro aumentam.
• Japão Move-se para Aplicar Imposto Fixo de 20% sobre Lucros Cripto (Nikkei): O Japão planeia substituir o seu imposto sobre ganhos de capital em criptomoedas — atualmente tão alto quanto 55% — por uma taxa fixa de 20% em 2026, alinhando o tratamento com ações e outros ativos financeiros.