BlackRock e Partners Group Lançam Conta Conjunta de Mercados Privados para Investidores Ricos

TLDR:

• A BlackRock e o Partners Group criaram a primeira conta dos EUA que combina múltiplas classes de ativos privados numa só.
• Três opções de pórtifolio disponíveis: orientado para rendimento, crescimento equilibrado e focado em crescimento para diferentes riscos.
• A conta investe em sete fundos da BlackRock, HPS Investment Partners e Partners Group combinados.
• O Partners Group gere 56 mil milhões de dólares em fundos perpétuos enquanto a BlackRock supervisiona 250 mil milhões de dólares em contas independentes.

A BlackRock Inc. e a Partners Group Holding AG introduziram o seu primeiro produto de investimento colaborativo em mercados privados através da plataforma de gestão de ativos da Morgan Stanley.

A conta gerida separadamente oferece exposição a capital privado, crédito privado e ativos reais num único veículo.

Este é o primeiro produto dos EUA que permite aos clientes aceder a múltiplos segmentos de mercado privado através de uma conta. A oferta visa indivíduos abastados à medida que os investidores institucionais reduzem as alocações ao mercado privado.

Opções de Investimento Estruturadas para Diversos Apetites de Risco

A nova conta gerida separadamente fornece três configurações distintas de pórtifolio adaptadas a diferentes objetivos dos investidores. Segundo Jon Diorio, responsável de alternativos da BlackRock para o seu negócio de gestão de ativos nos EUA, os clientes podem selecionar variações orientadas para rendimento, equilibradas ou focadas em crescimento.

Cada configuração baseia-se em sete fundos existentes geridos pela BlackRock, HPS Investment Partners e Partners Group. A estrutura visa tornar "mais fácil, mais conveniente e mais simplificado para os consultores operarem em mercados privados," disse Diorio.

O produto cobra comissões apenas sobre os fundos subjacentes, sem comissões adicionais ao nível da conta. As empresas recusaram divulgar valores específicos de comissões para os investimentos subjacentes.

Esta estrutura de comissões representa um afastamento dos arranjos típicos de contas independentes geridas separadamente. A abordagem reflete esforços para tornar os investimentos em mercados privados mais acessíveis aos clientes de gestão de ativos.

Rob Collins, co-responsável de gestão de ativos privada no Partners Group, notou a posição única da conta no mercado. Collins explicou que a oferta "é a única conta gerida separadamente que combina mais do que uma classe de ativos privados."

A BlackRock contribui com a sua experiência em contas independentes geridas separadamente, enquanto o Partners Group traz experiência com estruturas de fundos perpétuos. A parceria aproveita as competências essenciais de cada empresa em gestão de ativos e investimentos alternativos.

A colaboração entre a BlackRock e o Partners Group começou em 2024 com planos para esta oferta de pórtifolio privado. Desde a formação da parceria, a BlackRock expandiu significativamente as suas capacidades em mercados privados.

A empresa adquiriu a HPS Investment Partners por 12 mil milhões de dólares, reforçando a sua posição nos mercados de crédito privado. Esta aquisição aumenta os recursos disponíveis para a conta gerida conjuntamente.

Dinâmicas de Mercado Impulsionando o Desenvolvimento de Produtos Focados em Gestão de Ativos

Os gestores de ativos enfrentam padrões de procura em mudança à medida que os investidores institucionais reavaliam os compromissos com mercados privados. Pensões e fundos patrimoniais reduziram as alocações a novos investimentos privados em períodos recentes.

Esta tendência levou os gestores tradicionais e alternativos a visar indivíduos abastados de forma mais agressiva. A competição pela distribuição na gestão de ativos intensificou-se em toda a indústria.

O Partners Group gere aproximadamente 56 mil milhões de dólares em ativos sob gestão de fundos perpétuos. Estes veículos perpétuos abertos permitem aos investidores maior flexibilidade na compra e venda de posições.

A estrutura aborda preocupações de liquidez que frequentemente acompanham investimentos tradicionais em mercados privados. A BlackRock opera um negócio mais amplo de contas independentes gerindo aproximadamente 250 mil milhões de dólares em ativos totais.

A plataforma de gestão de ativos da Morgan Stanley fornece infraestrutura de distribuição para o novo produto. A rede de consultores da Morgan Stanley dá à BlackRock e ao Partners Group acesso a clientes de alto património líquido e ultra alto património líquido.

A integração da plataforma simplifica o processo de investimento para consultores que recomendam exposição a mercados privados. Esta parceria de distribuição prova ser essencial para alcançar a base de investidores alvo.

A conta gerida conjuntamente representa uma resposta estratégica às mudanças de mercado. Os gestores de ativos devem adaptar as suas ofertas de produtos à medida que as fontes tradicionais de financiamento institucional contraem.

Indivíduos abastados representam uma oportunidade crescente para estratégias de mercado privado. A colaboração BlackRock-Partners Group exemplifica os esforços da indústria para explorar este segmento de mercado em expansão através de estruturas de produtos inovadoras.

O artigo BlackRock and Partners Group Launch Joint Private Markets Account for Wealthy Investors apareceu primeiro em Blockonomi.