Ações da IREN Caem 11% Após Decepção nos Resultados do 2.º Trimestre

TLDR

• As ações da IREN despencaram 11,5% na quinta-feira após registar uma perda de EPS no T2 de ($0,52) versus ($0,07) de consenso e receita de $184,7M versus $229,6M esperados.
• A empresa passou de um lucro de $384,6M no T1 para uma perda líquida de ($155,4M), um declínio de rentabilidade trimestral de $540M.
• Wall Street mantém classificação "Compra Moderada" com preço-alvo médio de $69,36 em 13 classificações de compra, 5 manutenções e 1 venda.
• A execução da parceria impulsionada por IA com a Microsoft continua a ser o catalisador principal que os analistas estão a observar para potencial valorização.
• A volatilidade de preços das ações é amplificada pela correlação com o preço do Bitcoin e novos produtos ETF inversos que rastreiam a IREN.

As ações da IREN caíram 11,5% na quinta-feira após um relatório de resultados do segundo trimestre brutal que falhou tanto na linha superior como na inferior. As ações fecharam a $39,79, abaixo dos $44,94 da sessão anterior.

A empresa reportou uma perda de EPS de ($0,52) no T2. Os analistas esperavam uma perda de apenas ($0,07). Isso é uma falha de ($0,45) por ação que apanhou Wall Street de surpresa.

A receita atingiu $184,7 milhões versus estimativas de consenso de $229,6 milhões. O défice de receita de $45 milhões representa uma falha de aproximadamente 20%. O volume de negociação aumentou 35% para 60,4 milhões de ações enquanto os investidores se dirigiam para as saídas.

IREN Limited, IREN

As ações atingiram uma mínima intradiária de $38,90 durante a venda. Isso marcou o pior desempenho de um único dia nos últimos meses para a infraestrutura de IA.

Oscilação de rentabilidade levanta preocupações

O rendimento líquido contou uma história ainda mais sombria. A IREN registou uma perda de ($155,4M) no T2 em comparação com um lucro de $384,6 milhões no último trimestre. Isso é uma oscilação impressionante de $540 milhões na rentabilidade trimestral.

O Co-CEO Daniel Roberts tentou apresentar os resultados positivamente. Ele enfatizou a capacidade de energia garantida de 4,5 gigawatts da empresa. Ele também apontou para um objetivo de receita recorrente anual de $3,4 mil milhões como evidência de potencial de crescimento futuro.

A parceria impulsionada por IA com a Microsoft permanece em destaque para os analistas que acompanham as ações. Se a IREN conseguir executar esse acordo e dimensioná-lo significativamente, as ações poderão ver uma reversão acentuada. Mas a execução é tudo neste momento.

Classificações de analistas mantêm-se apesar da falha

Wall Street ainda não abandonou o navio. A classificação de consenso situa-se em "Compra Moderada" com 13 classificações de compra, 5 manutenções e 1 venda. O preço-alvo médio de $69,36 implica 74% de valorização a partir dos níveis atuais.

Roth MKM mantém um preço-alvo de $94 com classificação de compra. O Citigroup iniciou cobertura com classificação de desempenho superior em novembro passado. Citizens JMP definiu um objetivo de $80 com classificação de desempenho superior ao mercado.

Esses objetivos pressupõem que a IREN possa voltar aos trilhos com crescimento de receita e melhoria de margem. Neste momento, os números não estão a apoiar a tese otimista.

Correlação cripto adiciona risco de volatilidade

O preço das ações da IREN move-se em conjunto com o Bitcoin. Quando os preços das criptomoedas enfraquecem, a IREN normalmente segue. Essa correlação apareceu novamente esta semana quando o Bitcoin enfraqueceu antes dos resultados.

O lançamento do Tradr 2X Short Iren Daily ETF adiciona outra complicação. Produtos inversos podem amplificar a volatilidade de negociação e criar pressão descendente adicional durante vendas.

Alguns comerciantes de retalho acusaram instituições de manipulação de mercado depois de as ações terem mergulhado 14% antes de os resultados serem divulgados. Isso destaca o risco de negociação de curto prazo elevado em torno deste nome.

A propriedade institucional situa-se em 41,08%. A Hood River Capital Management estabeleceu uma nova posição de $74,2 milhões no T2. A Situational Awareness LP aumentou a sua participação em 90,1% para 6,4 milhões de ações no valor de $93,3 milhões.

O balanço da empresa mostra um rácio de dívida sobre capital próprio de 0,34 e um rácio corrente de 5,52. A capitalização de mercado situa-se em $11,28 mil milhões com um rácio P/E de 20,51. As ações apresentam um beta de 4,27, indicando elevada volatilidade.

A média móvel de 50 dias da IREN é $46,78, enquanto a de 200 dias situa-se em $42,27. As ações agora são negociadas bem abaixo de ambos os indicadores técnicos após o declínio de quinta-feira.

The post IREN Stock Slides 11% After Q2 Earnings Disappointment appeared first on Blockonomi.