Autoritățile de reglementare din S.U.A. avansează o reformă coordonată a supravegherii bancare și a stablecoin-urilor, înăsprind cerințele anti-spălare de bani [AML], în timp ce elimină un instrument de supraveghere controversat care a modelat mult timp modul în care băncile interacționează cu firmele crypto.
Propunerile conduse de Federal Deposit Insurance Corporation, alături de Office of the Comptroller of the Currency și alte agenții, semnalează o trecere către un cadru mai formal, bazat pe reguli, care guvernează atât finanțele tradiționale, cât și activele digitale.
Stablecoin-urile se apropie de reglementarea de tip bancar
În centrul schimbărilor se află implementarea cadrului GENIUS Act. Acesta ar aduce emitenții de stablecoin-uri sub standarde similare celor aplicate instituțiilor financiare reglementate.
Conform propunerii, emitenții ar fi obligați să mențină rezerve 1:1, să îndeplinească standardele de lichiditate și gestionare a riscurilor și să opereze în limite de afaceri clar definite.
Activități precum acordarea de împrumuturi garantate cu stablecoin-uri emise sau oferirea de randamente ar fi restricționate, consolidând un model conservator, orientat spre plăți.
Important, cadrul clarifică faptul că în timp ce rezervele deținute în bănci pot fi asigurate pentru emitent, deținătorii de stablecoin-uri în sine nu ar primi protecție prin asigurarea depozitelor. Această distincție remodelează modul în care utilizatorii care dețin token-uri indexate la dolar înțeleg riscul.
Regulile AML se îndreaptă către aplicarea bazată pe risc
Alături de supravegherea stablecoin-urilor, autoritățile de reglementare propun o rescriure mai amplă a cerințelor AML și de combatere a finanțării terorismului [CFT].
Cadrul actualizat pune accent pe conformitatea bazată pe risc. Acesta impune băncilor să aloce resurse către activități cu risc mai ridicat, mai degrabă decât să se bazeze pe liste de verificare standardizate.
Instituțiile ar fi de așteptat să mențină programe AML care nu sunt doar stabilite pe hârtie, ci demonstrabil eficiente în practică.
Financial Crimes Enforcement Network urmează, de asemenea, să joace un rol mai central. Va avea o coordonare sporită între agenții și o implicare mai mare în deciziile de supraveghere și aplicare.
Schimbările se extind la emitenții de stablecoin-uri, care ar fi obligați să implementeze programe AML ca parte a integrării lor în sistemul financiar reglementat.
Autoritățile de reglementare elimină „riscul de reputație" din supraveghere
Într-o mișcare paralelă, autoritățile de reglementare au propus eliminarea utilizării „riscului de reputație" ca bază pentru supravegherea bancară.
Schimbarea ar interzice agențiilor să exercite presiuni asupra băncilor pentru a întrerupe relațiile cu afaceri legale pe baza preocupărilor publice sau politice percepute. În schimb, supravegherea s-ar concentra strict pe riscuri măsurabile, cum ar fi expunerea la credit, lichiditate și operațională.
Măsura abordează preocupările de lungă durată privind „debanking-ul", în special în rândul firmelor crypto și al altor industrii care s-au confruntat cu închideri de conturi în ciuda operării în limite legale.
O trecere către supravegherea financiară bazată pe reguli
Luate împreună, propunerile reflectă o tranziție mai amplă în modul în care autoritățile de reglementare din S.U.A. abordează supravegherea financiară.
Pe de o parte, supravegherea devine mai structurată, cu cerințe AML mai stricte și standarde mai clare pentru emitenții de stablecoin-uri.
Pe de altă parte, autoritățile de reglementare își limitează propria discreție prin eliminarea instrumentelor subiective care au modelat istoric rezultatele aplicării legii.
Rezultatul este un cadru care urmărește să integreze activele digitale în sistemul financiar, reducând în același timp ambiguitatea în jurul modului în care sunt aplicate regulile.
Rezumat final
- Autoritățile de reglementare din S.U.A. înăspresc standardele AML și aduc emitenții de stablecoin-uri sub supravegherea de tip bancar, consolidând o abordare mai structurată a finanțelor digitale.
- În același timp, eliminarea „riscului de reputație" semnalează o trecere către o supraveghere obiectivă, bazată pe reguli, cu potențiale implicații pentru accesul firmelor crypto la serviciile bancare.
Sursă: https://ambcrypto.com/u-s-regulators-tighten-aml-rules-while-banning-reputation-risk-in-banking-overhaul/
