Fed elimină interdicția bancară crypto din 2023 care a blocat banca crypto Custodia

Rezerva Federală și-a retras declarația de politică din 2023 care împiedica efectiv băncile să desfășoare activități cripto și a respins cererea Custodia Bank pentru un cont principal.

Această mișcare vine în timp ce Custodia, înregistrată în Wyoming, urmărește un apel complet al respingerii contului său principal, în timp ce agențiile de reglementare expun practici extinse de debancarizare care au exclus sistematic companiile cripto de la serviciile bancare tradiționale între 2020 și 2023.

Vicepreședinta pentru Supraveghere Michelle Bowman a declarat că schimbarea politicii creează căi pentru inovație responsabilă, menținând în același timp standardele de siguranță.

"Noile tehnologii oferă eficiență băncilor și produse și servicii îmbunătățite clienților bancari," a spus ea.

Ghidul original din 2023 limita băncile membre de stat la activități permise în conformitate cu alte reglementări bancare federale, dar sistemele financiare în evoluție și înțelegerea îmbunătățită a reglementărilor au făcut aceste restricții obsolete.

Custodia intensifică bătălia juridică după ani de obstacole de reglementare

Custodia a depus o petiție la Curtea de Apel a celui de-al Zecelea Circuit pe 15 decembrie, solicitând revizuirea en banc a respingerii de către Fed a contului său principal, după ce un panel de trei judecători a confirmat respingerea în octombrie.

Banca susține că decizia încalcă mandatul Legii Controlului Monetar conform căruia serviciile de plată "trebuie să fie disponibile" instituțiilor depozitare eligibile, creând un drept de veto neconstituțional asupra chartelor bancare de stat.

Fără accesul la contul principal, Custodia nu poate utiliza transferurile bancare ale Rezervei Federale sau sistemele automate de compensare, în ciuda îndeplinirii tuturor cerințelor legale în cadrul Special Purpose Depository Institution din Wyoming, care necesită o acoperire de rezervă de 100% și interzice împrumuturile pentru a reduce riscul.

Petiția ridică preocupări privind federalismul cu privire la regulatorii federali care anulează efectiv decizia de charter din Wyoming din 2020, care a fost concepută pentru a atrage companii de active digitale în cadrul unor parametri de siguranță riguroși.

În noiembrie, opinia separată a judecătorului Timothy Tymkovich a subliniat că acordarea unei discreții nerevizuibile președinților băncilor regionale de rezervă ridică probleme constituționale, deoarece acești oficiali sunt selectați de directorii băncilor private, mai degrabă decât numiți corespunzător ca funcționari federali.

Opinia separată a creat o diviziune 2-2 între judecătorii circuitului cu privire la întrebarea dacă Legea Controlului Monetar impune accesul la contul principal, Tymkovich scriind că interpretarea Fed acordă discreție nerevizuibilă, contrazicând în același timp limbajul clar al statutului.

Fed-ul din Kansas City a respins cererea Custodia în ianuarie 2023, după 27 de luni, invocând riscurile cripto-activelor, în ciuda documentelor interne care arată că personalul considera capitalul băncii adecvat și echipa executivă impresionantă.

Guvernatorul Rezervei Federale Christopher Waller a recunoscut de atunci că Fed-ul posedă instrumente suficiente pentru a gestiona riscurile prin structuri de cont personalizate, fără a recurge la respingeri totale.

Remarcile sale din octombrie au subminat argumentul necesității pe care regulatorii l-au folosit pentru a justifica respingerea cererii Custodia, în timp ce investigații mai ample au dezvăluit practici de excludere sistematică în băncile majore.

Giganții bancari expuși pentru restricții cripto inadecvate

Biroul Controlorului Valutar a publicat constatări care arată că toate cele nouă cele mai mari bănci naționale au impus restricții inadecvate asupra afacerilor legale, inclusiv companiilor de active digitale, între 2020 și 2023.

JPMorgan Chase, Bank of America, Citibank, Wells Fargo, U.S. Bank, Capital One, PNC, TD Bank și BMO au menținut politici interne care necesitau aprobări escaladate sau restricții totale asupra sectoarelor care intră în conflict cu valorile instituționale.

Revizuirea a examinat mii de plângeri de debancarizare după ce președintele Trump a semnat un ordin executiv în august, menit să prevină închiderea conturilor bazată exclusiv pe activitatea cripto.

Controlorul OCC Jonathan Gould a declarat că practicile au fost extinse și au reprezentat o utilizare necorespunzătoare a charterelor băncilor naționale.

Unii utilizatori au susținut că conturile lor au fost închise brusc sub referiri vagi la activități îngrijorătoare, alimentând acuzațiile de excludere coordonată similară cu Operation Chokepoint.

Băncile au insistat că nu au discriminat, dar multe politici restrictive au fost vizibile public pe parcursul perioadei de investigație.

Schimbarea de reglementare se extinde dincolo de investigațiile de debancarizare.

OCC a aprobat condiționat cinci companii cripto, inclusiv Circle și Ripple, să lanseze bănci de trust naționale în decembrie, oferind companiilor de active digitale acces la chartere bancare federale cu supraveghere unică, în loc să navigheze reglementările stat cu stat.

Paxos a primit supraveghere federală pentru a emite stablecoin-uri, în timp ce charter-ul Ripple exclude emiterea RLUSD, dar permite servicii de custodie și decontare fără activități de primire a depozitelor sau împrumuturi.

Firmele aprobate au 18 luni pentru a strânge capital, a asambla personal și a construi infrastructura conformă înainte de a se confrunta cu examinarea finală OCC.