Джейми Даймон заявляет, что JPMorgan должен двигаться быстрее, поскольку токенизация меняет финансы

Генеральный директор JPMorgan (JPM) Джейми Даймон заявил, что банк должен действовать быстрее, чтобы не отставать от конкурентов, использующих блокчейн, поскольку токенизация меняет части финансовой системы, согласно его ежегодному письму акционерам.

«Появляется совершенно новая группа конкурентов на основе блокчейна, включающая стейблкоины, смарт-контракты и другие формы токенизации», — написал Даймон, представляя эту технологию как прямой вызов традиционным банковским моделям.

Он добавил, что эти технологии вместе с финтех-компаниями «могут изменить фундаментальную природу того, как все это делается», имея в виду основные банковские функции, такие как платежи, торговля и управление активами.

Ответ Даймона заключается не в том, чтобы отвергнуть эти изменения, а в том, чтобы ускорить собственные усилия JPMorgan. «Нам нужно внедрить собственную блокчейн-технологию и постоянно сосредотачиваться на том, чего хотят наши клиенты», — сказал он.

Эти комментарии прозвучали в то время, когда токенизация — превращение активов, таких как фонды денежного рынка, облигации или недвижимость, в токены на основе блокчейна — стала центральным направлением как для криптокомпаний, так и для крупных финансовых институтов.

Крупные игроки, включая BlackRock, Franklin Templeton и Goldman Sachs, запустили или протестировали токенизированные фонды за последний год. Криптонативные компании также продвигаются в эту сферу, предлагая версии традиционных финансовых продуктов на основе блокчейна, которые работают непрерывно и рассчитываются практически мгновенно.

JPMorgan потратил годы на создание блокчейн-инфраструктуры через свое подразделение Onyx, теперь называемое Kinexys, с продуктами, призванными отразить основные банковские функции на новых рельсах. Его флагманский JPM Coin — это выпущенный банком стейблкоин, который позволяет институциональным клиентам мгновенно переводить деньги, заменяя более медленные внутренние переводы. Банк также продвинулся в токенизации традиционных активов, проводя пилотные проекты, которые превращают инструменты, такие как государственные облигации и фонды денежного рынка, в токены на основе блокчейна, которые можно передавать и использовать в качестве залогового обеспечения практически в реальном времени.

Даймон заявил, что переход к версиям традиционных продуктов на основе блокчейна усиливает давление на банки. Более быстрые расчеты могут снизить комиссии, связанные с платежами и торговлей, в то время как токенизированные системы могут позволить активам перемещаться напрямую между пользователями. Стейблкоины, которые действуют как цифровые доллары, также представляют потенциальную альтернативу банковским вкладам.

Даймон не поддержал криптоактивы, такие как биткоин BTC$69 229,19 в письме, вместо этого сосредоточившись на базовой инфраструктуре и ее влиянии на конкуренцию. Он отметил, что клиенты все чаще ищут рекомендации в таких областях, как «цифровые активы», что свидетельствует о растущем институциональном интересе, даже несмотря на то, что банк остается осторожным.

Помимо технологий, Даймон высказал осторожный тон в отношении экономики. Он предупредил, что геополитическая напряженность, включая конфликты на Ближнем Востоке, может привести к «значительным продолжающимся скачкам цен на нефть и сырьевые товары» и привести к «более устойчивой инфляции и, в конечном итоге, более высоким процентным ставкам, чем ожидают рынки в настоящее время».

Он также указал на высокие цены на активы и уровень глобального долга как на риски, предполагая, что рынки могут недооценивать потенциальную волатильность.

Тем не менее, письмо ясно показывает, что формирующаяся финансовая инфраструктура — а не только макроусловия — определяет стратегию JPMorgan. Поскольку токенизация набирает обороты, Даймон дал понять, что банк рассматривает этот сдвиг как структурный, а не циклический.