Акции Micron (MU) могут взлететь на 40% выше, по мнению аналитика с Уолл-стрит

Ключевые моменты

• Джон Винь из KeyBanc сохраняет позицию Overweight по Micron с целевой ценой $ 600, что представляет собой потенциальный рост примерно на 40% от текущих торговых уровней.
• Акции производителя чипов памяти выросли почти в шесть раз за последние двенадцать месяцев, благодаря устойчивому спросу на чипы памяти для ИИ.
• На третий финансовый квартал Винь прогнозирует выручку в $ 35,1 млрд с прибылью на акцию $ 20,54, превышающую оценки Уолл-стрит.
• Ожидается, что ограничения предложения сохранятся как минимум до середины 2027 года, при этом прогнозируется квартальный рост цен на 30–50% во втором квартале 2026 года.
• Aletheia Capital определяет Micron как компанию, готовую получить выгоду от ожидаемого роста расходов на облачную инфраструктуру на 33% в годовом исчислении в 2026 году.

Micron Technology продемонстрировала один из самых впечатляющих результатов в полупроводниковой отрасли за последние двенадцать месяцев. Акции выросли почти в шесть раз, однако некоторые аналитики Уолл-стрит считают, что значительный потенциал роста сохраняется.

Micron Technology, Inc., MU

Джон Винь из KeyBanc определил Micron среди акций полупроводниковых компаний с наиболее привлекательным соотношением риска и прибыли перед началом текущего цикла публикации отчетов. Его компания сохраняет рекомендацию Overweight с целевой ценой $ 600. В ходе предрыночной сессии в понедельник акции торговались около $ 413,54, снизившись на 1,7% — таким образом, целевая цена аналитика примерно на 40% выше текущей оценки.

Инвестиционный тезис Виня основан на нескольких фундаментальных аргументах. В частности, он утверждает, что Micron остается привлекательно оцененной. Несмотря на экстраординарный рост цен, компания торгуется с одним из самых низких форвардных коэффициентов цена/прибыль среди всего индекса S&P 500. Такие расхождения в оценке обычно оказываются неустойчивыми, особенно когда траектории прибыли направлены вверх.

Прогнозируемые результаты превосходят ожидания Уолл-стрит

На третий финансовый квартал Винь ожидает выручку в $ 35,1 млрд с прибылью на акцию $ 20,54. Оба прогноза превышают консенсус-оценки Уолл-стрит в $ 33,8 млрд выручки и $ 19,26 на акцию. Компания планирует объявить эти результаты в конце июня.

Сектор полупроводников памяти исторически демонстрировал выраженные циклические характеристики. Фазы расширения обычно переходят в сокращения, оставляя инвесторов уязвимыми. Однако Винь считает, что нынешняя среда принципиально отличается. Его анализ предполагает, что спрос будет продолжать превышать предложение как минимум до середины 2027 года, когда вступят в строй существенные новые производственные мощности.

Краткосрочные прогнозы предполагают последовательное увеличение цен на 30–50% во втором квартале 2026 года. Такое ценовое преимущество представляет собой необычное развитие в полупроводниковом пространстве и напрямую трансформируется в расширение маржи.

Волна инвестиций в дата-центры создает попутный ветер

Оптимистичный взгляд на Micron выходит за рамки анализа KeyBanc. Aletheia Capital опубликовала дополнительное исследование в понедельник, подчеркивая значительный цикл инвестиций в дата-центры, приносящий пользу участникам цепочки поставок памяти и полупроводников.

Исследовательская компания прогнозирует, что ведущая четверка поставщиков облачной инфраструктуры увеличит капитальные инвестиции в серверы общего назначения на 33% в годовом исчислении в 2026 году, с дополнительным ростом в 21% в 2027 году. Эта волна расходов обусловлена агентными приложениями искусственного интеллекта, которые потребляют значительные объемы памяти.

Aletheia определяет точку перегиба для производителей компонентов, начиная со второго квартала 2026 года, при этом системные интеграторы ускорятся в третьем и четвертом кварталах. Micron появляется наряду с AMD и SK Hynix среди основных бенефициаров.

Компания также отмечает нетрадиционные сезонные модели, возникающие в этом году — прогнозируется последовательное расширение поставок в каждом квартале, отходящее от исторических норм.

Celestica, еще один участник экосистемы ИИ-инфраструктуры, уже выросла на 344% за прошлый год и в настоящее время торгуется вблизи своего 52-недельного пика в $ 363.

Квартальные результаты Micron запланированы на конец июня 2026 года. Консенсус аналитиков в настоящее время составляет $ 33,8 млрд выручки с $ 19,26 прибыли на акцию за квартал.

Запись Акции Micron (MU) могут взлететь на 40% выше, согласно аналитику Уолл-стрит впервые появилась на Blockonomi.