Velthorne Asset Management оприлюднює стратегію приватного капіталу на 2026 рік щодо змін у інституційному розподілі

Velthorne Asset Management сьогодні опублікував нову інституційну стратегічну доповідь, що розглядає, як ринки приватного капіталу можуть відігравати розширену роль у конструюванні портфеля, коли інвестори орієнтуються у вищих процентних ставках, жорсткіших банківських умовах та триваючій ринковій волатильності.

Доповідь, автором якої є Лідія Евервін, глобальний керівник з приватного капіталу в Velthorne Asset Management, аналізує останні тенденції у приватному акціонерному капіталі, приватному кредиті та інфраструктурних інвестиціях, а також описує, як стратегії довгострокового капіталу оцінюються інвестиційними установами перед 2026 роком.

За словами Евервін, аналіз відображає більш широку переоцінку того, як ліквідність, ризик та прибутковість збалансовані в інституційних портфелях. "Ринкові умови протягом останніх кількох років спонукали інвесторів переглянути роль публічних та приватних активів у досягненні довгострокових цілей," - сказала Евервін. "Наше дослідження зосереджується на тому, як структури приватного капіталу використовуються для підтримки операційного зростання, гнучкості фінансування та узгодження зобов'язань."

Приватний кредит та зміни в корпоративному фінансуванні

Один розділ звіту розглядає еволюційну роль приватного кредиту на тлі змін у динаміці банківського кредитування. Регуляторні вимоги та обмеження капіталу призвели до того, що деякі банки скоротили експозицію до певних форм корпоративного кредитування, збільшуючи попит на небанківські рішення фінансування.

Евервін зазначає, що стратегії приватного кредиту, включаючи пряме кредитування, розглядаються установами як частина диверсифікованих розподілів із фіксованим доходом. Ці структури часто мають умови з плаваючою ставкою та індивідуалізовані угоди, які можуть запропонувати менеджерам портфеля додаткові інструменти для управління чутливістю до процентних ставок.

Операційні покращення у портфелях приватного акціонерного капіталу

Звіт також оцінює операційні ініціативи в компаніях, що підтримуються приватним акціонерним капіталом, включаючи впровадження автоматизації та технологій на основі даних. Замість того, щоб зосереджуватися на технологіях як на окремій інвестиційній темі, доповідь підкреслює, як операційна ефективність інтегрується в портфельні компанії для покращення продуктивності та управління витратами.

"На приватних ринках інвестори часто безпосередньо залучені до управління та виконання," - сказала Евервін. "Така участь дозволяє цільові операційні ініціативи, які можуть бути нездійсненними у публічно торгових середовищах."

Інфраструктура та інвестиції в активи реального світу

Заключний розділ стратегічної доповіді розглядає інфраструктуру та інвестиції в активи реального світу, особливо в сферах, пов'язаних з енергетикою, логістикою та цифровою інфраструктурою. Евервін цитує підвищений інтерес до активів, що генерують довгострокові контрактні грошові потоки та можуть забезпечити часткову прив'язку до інфляції.

Звіт підкреслює, що ці інвестиції вимагають подовжених часових горизонтів та активного управління, і зазвичай оцінюються в контексті довгострокового планування капіталу, а не короткострокових ринкових рухів.

Прогноз

Аналіз Velthorne робить висновок, що інвестиційні установи все більше зосереджуються на стійкості портфеля, диверсифікації портфеля та узгодженні з довгостроковими зобов'язаннями, коли вони оцінюють стратегії розподілу на найближчі роки. Фірма зазначає, що приватний капітал є одним із кількох інструментів, що оцінюються у відповідь на еволюційні економічні умови.

Про Velthorne Asset Management

Velthorne Asset Management - це глобальна інвестиційна фірма, що обслуговує інституційних клієнтів, включаючи страховиків, пенсійні фонди та власників активів. Фірма спеціалізується на мультиактивних стратегіях на публічних та приватних ринках, з акцентом на управління ризиками, довгостроковому збереженні капіталу та дисциплінованому конструюванні портфеля.