Криптокровопролиття: Bitcoin впав більш ніж на 20% за тиждень, оскільки ринкові настрої стали вкрай ведмежими

Криптовалютний ринок продовжив свій різкий спадний тренд цього тижня, і ключові активи зазнали найбільших втрат за останні місяці. Bitcoin також увійшов у свій третій тиждень слабкості, зафіксувавши падіння на 20,79 відсотка за останні сім днів, згідно з даними CoinMarketCap. Ethereum був наступним, із втратою 29,07 відсотка за той самий час.

Більший ринок відобразив це зниження. Загальна вартість криптовалютного ринку за капіталізацією впала майже на 20% за тиждень до 2,24 трильйона доларів проти 2,80 трильйона доларів. 

Ліквідації криптовалют зростають у міру зростання волатильності

Швидке падіння цін спричинило масові примусові ліквідації на ринках деривативів. Лише за вихідні довгі позиції були ліквідовані на суму 2,75 мільярда доларів, а у четвер суми зросли ще до 1,8 мільярда доларів. Це були одні з найагресивніших каскадів ліквідації цього року.

Ставки фінансування на ключових ринках безстрокових ф'ючерсів перейшли в негативну територію, оскільки трейдери продовжували робити ставки на зниження. Активи з великою капіталізацією, такі як Solana та XRP, також наблизилися до ставок фінансування близько -30% і вказували на надмірну схильність до шортів і тривалий песимізм серед трейдерів з кредитним плечем.

Інституційна діяльність триває попри слабкість

Незважаючи на падіння ринку, є великі гравці, які все ще накопичували Bitcoin. Майкл Сейлор через свою компанію Strategy придбав додатково 855 BTC вартістю 75,3 мільйона доларів і тепер володіє 713 502 BTC Bitcoin. Binance також здійснив певні доповнення до своїх резервів, оскільки його фонд SAFU купив 1 315 BTC приблизно за 100,7 мільйона доларів.

Ця дія відбулася після того, як Binance нещодавно заявив, що перетворить свої резерви стейблкоїнів на 1 мільярд доларів у Bitcoin, що вказує на триваючу інституційну віру, незважаючи на зниження ціни. Окремо Y Combinator оголосив, що зараз дозволяє засновникам стартапів отримувати фінансування в стейблкоїнах, що підкреслює подальше впровадження криптовалют за межами динаміки цін.

Традиційні ринки додають тиск на зниження

Падіння криптовалют посилилося слабкістю на традиційних ринках акцій. За останні сім днів S&P 500 впав на 2,14%, а Nasdaq на помітні 4,63%. Взаємозв'язок між ризиковими активами знову з'явився, коли інвестори зменшили експозицію на сектори, орієнтовані на зростання та спекулятивні сектори.

Співпраця між ринками акцій та криптовалют посилила паніку щодо більш загальної атмосфери відмови від ризиків і зменшила ентузіазм щодо цифрових ресурсів, які вже зазнавали внутрішнього тиску на продаж.

Трейдери шукають відповіді серед краху

Темп і масштаб розпродажу здивували багатьох трейдерів, і було багато дискусій про його основні причини. Коментатори ринку вважали, що потенційні продажі Bitcoin, пов'язані з урядом, невідомі проблеми з платоспроможністю бірж і системні розгортання кредитного плеча можуть діяти як каталізатори.

Також були твердження, що виявлення цін може бути спотворене присутністю деривативних продуктів, і це по суті виснажує наратив дефіциту Bitcoin. Інші питання стосувалися майбутніх макро- та криптовалютних каталізаторів, які ще більше обтяжать настрої у випадку погіршення ситуації.

Ключовий розвиток проектів продовжується

Стрес на ринку не зупинив діяльність з розробки в криптовалютній екосистемі. Понад 75 000 ETH, що залишаються невитребуваними після злому DAO у 2016 році, підуть на ендаумент безпеки Ethereum. Lighter запропонував LighterEVM, нативний EVM-еквівалентний ролап, призначений для безперешкодного поєднання з його нескінченною ліквідністю DEX.

MegaETH знову запровадив розблокування токенів на основі KPI, засноване на TVL та продуктивності мережі, а Aave відмовився від свого бренду Avara, щоб зосередитися на своєму основному бізнесі DeFi. Polymarket також був інтегрований у Jupiter Exchange, що дозволило йому розширитися до Solana.

Інновації та фінансування DeFi тривають

Hyperliquid запровадив HIP-4, ринок деривативів на основі результатів, у децентралізованих фінансах. Lido випустив своє оновлення V3, яке має модульні stVaults для налаштування стейкінгу Ethereum. Ethena оголосила шестимісячну програму стимулювання, де 100 мільйонів балів видаватимуться щотижня на її торговельних платформах.

Діяльність венчурного фінансування була стійкою. TRM Labs закрив раунд серії C і залучив 70 мільйонів доларів, а Anchorage Digital отримав стратегічний раунд у 100 мільйонів доларів з Tether. Інші збільшення сприяли платформам для ставок, біржам та інфраструктурі ринків прогнозів, що є показником довгострокових інтересів, незважаючи на короткострокову волатильність криптовалютного ринку.