菲律宾银行资产增长在第四季度放缓,贷款势头减弱

由 Heather Caitlin P. Mañago, 研究员 撰写

菲律宾最大型银行 在2025年第四季度的资产增长放缓，贷款扩张速度创下九个季度以来最慢，反映了更广泛的经济放缓。

BusinessWorld最新一期的季度银行报告显示,44家综合及商业银行的总资产在10月至12月期间按年增长8.54%,从一年前的26.64兆比索增至28.92兆比索。

这比2024年第四季度10.02%的增长更慢,但快于第三季度录得的7.42%。

大型银行在该期间的资产增长是两个季度以来最强劲的,或自2025年第二季度9.05%的扩张以来最强。

与此同时,该国最大贷款机构的总贷款在10月至12月期间按年增长10.12%,达到15.36兆比索。

这一扩张慢于2024年同期的13.59%增长和2025年第三季度录得的10.91%。

贷款增长也是九个季度以来最疲弱的,或自2023年第三季度录得的7.01%以来最弱。

银行在资产和贷款方面的温和表现与2025年最后一个季度较疲弱的经济活动和温和的通胀一致。

在第四季度,该国的国内生产总值(GDP)按年扩张3%,慢于去年同期的5.3%增长和2025年第三季度修订后的3.9%,主因是贪污丑闻。

这使得2025年的GDP增长率为4.4%,从2024年的5.7%增长放缓。

与此同时,12月的通胀率上升至1.8%,快于11月的1.5%。然而,这仍慢于去年12月的2.9%。12月的数据使2025年的平均通胀率为1.7%,从2024年的3.2%回落。

在12月会议上,菲律宾中央银行(BSP)降息25个基点,将其关键利率下调至4.5% —— 创下三年多以来的最低水平。

不良贷款比率回落
数据还显示,坏账占总贷款组合的比例,也称为不良贷款比率(NPL),在第四季度回落至3.07%。

这也低于一年前的3.11%和第三季度的3.49%。

如果任何本金和/或利息自合约到期日起超过90天未偿还,或超过90天的应计利息已被资本化、再融资或通过协议延期,则贷款被视为不良贷款。

与此同时,银行的中位股本回报率(RoE)(这是盈利能力的指标)在第四季度从2024年第四季度的8.98%下降至6.97%。股本回报率衡量股东在公司投资的每一比索所赚取的金额。

此外,最大型银行的中位资本充足率 —— 反映贷款机构吸收风险加权资产损失的能力 —— 在该期间为21.21%。

这高于去年同期录得的20.73%和前一季度的20.32%。   

该比率远高于BSP设定的10%监管最低要求,以及巴塞尔III框架下8%的国际最低标准。

杠杆比率通过衡量银行资本相对于总风险敞口来评估机构吸收冲击的能力,截至12月底的中位数为11.73%。目前数据超过了中央银行5%的指引以及3%的国际标准。

与此同时,这些大型银行的净息差(NIM)为3.99%,高于一年前的4.13%。

净息差是银行投资效率的指标,通过将年化净利息收入除以平均盈利资产来计算。

在该期间,资产回报率(衡量每比索资产所产生的利润)从2024年第四季度的1.55%下降至1.44%。

最大银行
在10月至12月期间,BDO Unibank, Inc.(BDO)以5.41兆比索的总资产保持最大银行地位,其次是Metropolitan Bank & Trust Co.(Metrobank)的3.92兆比索和Bank of the Philippine Islands(BPI)的3.71兆比索。

在贷款方面,施氏领导的银行也以3.64兆比索的贷款发放额领先业界,其次是BPI的2.6兆比索和Metrobank的1.97兆比索。

在存款方面,BDO也拥有最大的存款额,为4.19兆比索,其次是Land Bank of the Philippines的3.12兆比索和BPI的2.84兆比索。

在资产至少1000亿比索的银行中,MUFG Bank Ltd.以30.96%的按年资产增长率位居榜首,其次是Philippine Bank of Communications(17.68%)和Asia United Bank Corp.(12.72%)。   

另一方面,MUFG Bank Ltd.也是最积极的贷款机构,按年增长19.57%,其次是Bank of Commerce的19.43%和East West Banking Corp.的15.04%。

BusinessWorld研究部自1980年代后期以来一直使用银行公布的财务报表,按季度追踪该国大型银行的财务表现。