日本擬引入加密貨幣「分離課稅制度」：現貨、衍生品及ETF交易單獨課稅，稅率統一為20%

日本自由民主黨與日本維新會於 12 月 19 日公布《令和 8 年度（2026 年度）稅制改正大綱》，明確提出將加密資產（虛擬貨幣）重新定位為「有助國民資產形成的金融商品」，並計劃導入申報分離課稅制度。 （前情提要：日本加密監管擬轉向「證券」框架：IEO 與未註冊平台迎最嚴時代、稅率減半向股票看齊） （背景補充：日本監管升級「強推責任準備金」，交易所需預留賠償用戶的現金存款）   日本自由民主黨與日本維新會於 12 月 19 日公布《令和 8 年度（2026 年度）稅制改正大綱》，明確提出將加密資產（虛擬貨幣）重新定位為「有助國民資產形成的金融商品」，並計劃導入申報分離課稅制度。這項變革被視為日本政府積極擁抱數位資產的重要一步，旨在減輕投資人稅負、活化國內市場，並與股票、投資信託等傳統金融商品接軌。 目前，日本加密貨幣交易所得被分類為雜項所得，適用綜合課稅，稅率依總所得額而定，最高可達 55%（所得稅 45% 加上住民稅 10%）。這不僅讓高額交易者稅負沉重，也被認為是阻礙國內加密市場發展的主因之一。此次大綱的公布，回應了業界與投資人長年的訴求，標誌稅制向更友善方向轉變。 分離課稅制度具體內容 大綱中指出，針對「國民資產形成に資する暗号資產」（有助國民資產形成的加密資產），將其現貨交易、衍生品交易，以及 ETF 產生的所得，適用申報分離課稅。稅率統一為 20%（所得稅 15%、住民稅 5%），與股票讓渡所得相同。這意味著，無論個人總所得多高，相關加密交易利益皆以固定稅率計算，大幅降低高所得者的稅負。 此外，為提升投資靈活性，大綱首次創設損失繰越控除制度。投資人若在特定交易中產生損失，可將該損失向前繰越 3 年，從之後同類所得中扣除。這項措施類似股票與 FX 交易的處理方式，有助投資人更積極管理風險，避免因單年虧損而無法抵扣的困境。 然而，這項優惠並非適用所有加密交易。大綱強調適用範圍限定於「特定暗号資產」，主要指經金融商品交易法註冊的國內交易所處理的幣種（如比特幣、以太幣等主流幣）。海外交易所、DeFi（去中心化金融）、質押（staking）或借貸報酬、NFT 買賣等，很可能仍維持綜合課稅或雜項所得處理。現貨與衍生品交易間的損益通算，也可能因所得區分不同而無法相抵。 適用時程與注意事項 該稅制變革以金融商品交易法等相關法令修正為前提，預計最快於 2028 年 1 月施行（法改正後次年開始）。政府計劃於 2026 年經過國會提出相關法案，屆時將進一步明確「特定暗号資產」的範圍與細則。 專家提醒，投資人應及早整理交易紀錄，並留意海外平台或非主流交易可能不享優惠的風險。此外，若未來加密資產被納入更嚴格的金融商品監管，出國時的含益課稅（出國稅）也有可能適用，需特別注意。 相關報導 日本微策略 Metaplanet 計劃增持更多比特幣！股東大會同意擴大股票發行，股價本月強彈 26% 日本央行聲明全文：加息 25 個基點，後續考慮繼續調整 日本財政大臣片山警告做空日圓：我們有「匯率主導權」，低利率不會讓經濟成長〈日本擬引入加密貨幣「分離課稅制度」：現貨、衍生品及ETF交易單獨課稅，稅率統一為20%〉這篇文章最早發佈於動區BlockTempo《動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體》。