根據 Capgemini 的世界支付報告,2024 年全球數位支付交易量超過 1.3 兆筆,較前一年增加了 22%。這種增長並非集中在少數幾個市場——數位支付的採用正在所有有人居住的大陸加速發展,這是由智慧型手機的普及、政府支持的即時支付基礎設施,以及疫情引發並在後疫情時代商業習慣中得到強化的消費者偏好轉變所推動的。
區域增長驅動力
亞太地區仍然是最大的數位支付市場,佔全球交易量的 52%。僅印度的 UPI 系統在 2024 年就處理了 1,720 億筆交易,使其成為世界上最活躍的即時支付系統。根據印度儲備銀行的數據,自 2016 年推出以來,UPI 已使印度經濟中的現金交易減少了約 30%。由支付寶和微信支付主導的中國數位支付生態系統處理了超過 5 兆美元的行動支付交易量。
非洲是增長百分比最快的數位支付市場。根據 GSMA 的數據,2024 年撒哈拉以南非洲的行動支付交易增長了 28%,達到 8,320 億美元。這種增長是由 M-Pesa、MTN Mobile Money 和 Orange Money 等行動支付平台推動的,這些平台為缺乏傳統銀行基礎設施的人群提供服務。在肯亞,行動支付帳戶數量是銀行帳戶的 3 倍,98% 的成年人口使用過行動支付。
拉丁美洲正在經歷由政府干預推動的數位支付革命。巴西的 Pix 系統於 2020 年推出,在 2024 年處理了 490 億筆交易,已成為該國最受歡迎的支付方式。墨西哥的 CoDi 和哥倫比亞的 Transfiya 也在遵循類似的發展軌跡。根據行業數據,拉丁美洲的數位支付採用率年增率增長了 35%,是僅次於非洲的第二快區域增長率。
政府基礎設施投資
政府支持的即時支付系統是數位支付擴張的最大驅動力。根據 FIS Global 的數據,目前有 79 個國家運營即時支付系統,高於 2020 年的 55 個。這些系統——包括印度的 UPI、巴西的 Pix、歐盟的 SEPA Instant 和美國的 FedNow——提供免費或近乎免費的即時轉帳功能,使數位支付比現金或傳統卡片交易更具吸引力。
基礎設施投資反映了政策共識:數位支付增加了經濟正規化、降低了現金處理成本、改善了稅收徵收,並使沒有銀行帳戶的人群能夠獲得金融服務。根據世界銀行的數據,實施即時支付系統的國家在推出後三年內,金融普惠率會增加 10-15%。隨著從行動支付開始的消費者擴展到儲蓄、信貸和保險產品,數位銀行的採用也在同步加速。
通往無現金未來的道路
現金佔總交易的比例在全球持續下降。根據 McKinsey 的數據,2024 年現金佔銷售點交易的 16%,低於 2019 年的 30%。一些市場正在接近無現金狀態:瑞典(現金佔交易的 6%)、韓國(7%)和中國(8%)。即使在像德國和日本這樣現金使用較多的市場,數位支付的採用率也在以兩位數的速度增長。
對於金融科技公司而言,全球數位支付的擴張在每個層面都創造了機會:面向消費者的支付應用程式、商家受理平台、支付處理基礎設施和跨境支付網路。在數位採用仍處於早期階段的市場——非洲、南亞、拉丁美洲部分地區——建立支付基礎設施的公司,將隨著這些經濟體的數位化而獲得多年複合增長。
對於創投投資者來說,全球數位支付擴張代表了數十年的投資機會。2024 年 12.4 兆美元的數位支付交易量預計到 2030 年將超過 25 兆美元。處理、促成並在這一不斷增長的交易量之上進行創新的公司將獲得相應的價值——使數位支付成為科技投資中最大且最持久的機會之一。
