勞工部提議開放 401(k) 投資加密貨幣和私募股權

美國勞工部提議開放 401(k) 計劃投資加密貨幣。以下是這對 7.7 兆美元退休儲蓄的意義。

美國勞工部提出了一項可能重塑美國退休投資的規則。 

該提案於週一發布,旨在明確私募股權和加密貨幣等另類資產如何進入 401(k) 計劃。此舉是在川普總統簽署行政命令後提出的。 

全美 401(k) 帳戶持有約 7.7 兆美元的退休儲蓄。即使是配置的小幅變動也可能將數百億美元投入數位資產市場。

相關閱讀: 

擬議規則的實際內容

該指引概述了計劃受託人的結構化流程。 

根據該提案,受託人在納入這些資產之前,必須客觀評估績效、費用、流動性、估值和複雜性等因素。遵循概述流程的受託人將獲得安全港保護,免受訴訟。 

勞工部強調,該規則並不指導提供商如何投資。相反,它為他們提供了一個做出徹底、有據可查決策的框架。

該提案是在最高法院準備審理相關案件時提出的。 

一名前英特爾員工於 2019 年起訴計劃受託人,聲稱他們投資對沖基金和私募股權的決策不審慎。該案的結果可能對受託人處理另類投資的方式產生更廣泛的影響。

勞工部將舉行為期 60 天的公眾意見徵詢期,然後決定是否最終確定該規則。法律專家指出,該提案長達 160 多頁,反映了所涉問題的複雜性。

業界對 401(k) 加密貨幣提案的反應

主要金融機構對此舉表示歡迎。BlackRock,這家管理超過 14 兆美元資產的全球最大資產管理公司,對這一方向表示讚賞。 

Apollo 執行長 Marc Rowan 稱這是改善美國人退休成果的重要一步。美國證券交易委員會主席 Paul Atkins 也表示支持,稱更廣泛地參與長期投資是優先事項。

並非所有人都認同這一觀點。參議員 Elizabeth Warren 批評該提案,認為它在市場不穩定期間將退休儲蓄暴露於風險資產。 

金融學教授 Henry Hu 承認該規則的深度顯示了對費用問題的認真參與,但表示如果更多關注近期估值和流動性問題會更有幫助。

法律分析師呼籲對期望保持謹慎。 

Mayer Brown 合夥人 Erin Cho 指出,該規則不會為加密貨幣或私募股權進入退休帳戶打開閘門。它只會建立一個考慮這些資產的流程。

這對加密貨幣市場意味著什麼

加密貨幣市場正在密切關注。分析師指出,即使從 401(k) 資產中配置 1%,也相當於約 770 億美元流入數位資產。 

這一數字超過了 Bitcoin ETF 在其交易第一年的總流入量。 

閱讀更多: 

潛在規模是巨大的,儘管該規則首先需要通過意見徵詢期並經受政治和法律審查才能生效。

財政部長 Scott Bessent 將該提案描述為初步步驟,並強調政府在整個過程中仍專注於保護退休資產。

勞工部提議 401(k) 開放投資加密貨幣和私募股權一文首次出現在 Live Bitcoin News。