米台湾間の取引が台湾の「シリコンシールド」に意味すること

米国内のチップ生産能力拡大を目指した米台取引は、ワシントンが台湾の最先端半導体への依存から完全に脱却するには、近い将来には不可能であると、複数のアナリストがCNBCに語り、いわゆる「シリコンシールド」は今のところほぼ無傷のままであるとしている。

台湾は世界のチップ生産を支配しており、台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング・カンパニーが世界の最先端チップのほとんどを生産している。新しいコンピューティングパワーに対する世界需要の約3分の1が台湾で製造されていると推定されている。   

世界の半導体サプライチェーンにおける台湾の中心的役割により、事実上の自治権の維持と中国による攻撃の抑止は、米国とその同盟国にとって戦略的優先事項となっており、これは「シリコンシールド」と呼ばれる概念である。北京は民主的に統治されているこの島の領土支配権を主張している。

木曜日に締結された貿易協定の一環として、台湾政府はチップおよびテクノロジー企業に対し、米国での生産能力拡大のため2500億ドルの信用保証を約束した。台湾企業はまた、米国へのチップ輸入に対する関税免除枠の拡大を享受する。 

その見返りとして、ワシントンは台湾からのほとんどの商品に対する関税を20%から15%に引き下げ、ジェネリック医薬品とその成分、航空機部品、国内で入手できない天然資源に対する関税を免除する。

目標は台湾の半導体サプライチェーン全体の40%を米国に移転することだと、ハワード・ラトニック商務長官は木曜日にCNBCに語った。 しかし、台北が最先端技術を国内に維持することに強硬姿勢を示していることから、専門家はこの計画が容易ではないと疑問視している。

台湾の「シリコンシールド」は10年代末まで強固に保たれ、世界で最も重要な最先端生産能力が台湾に集中し続けるだろうと、SemiAnalysisのアナリストであるスラヴァン・クンドジャラ氏は述べた。

台湾当局はTSMCの海外製造工場に対し、国内で開発された技術より少なくとも2世代遅れた技術の運用を制限しており、これはN-2ルールとして知られている。

TSMCは国内で2ナノメートル技術、つまりノードを使用して最先端チップを生産している一方、アリゾナ工場では最近になって米国の顧客向けに最先端の4ナノメートルチップの生産を開始したばかりで、2030年までに2ナノメートルおよびA16ノードへの拡大を計画している。 

半導体製造において、ナノメートルサイズが小さいほどトランジスタの密度が高くなり、処理速度が向上し、エネルギー効率が改善される。

この4年から5年の遅れにより、台湾はその優位性を維持できるとクンドジャラ氏は述べ、もし明日台湾が侵攻されれば世界経済は「恐慌レベルの事態」に直面するだろうと付け加えた。

中国外務省のスポークスパーソンは金曜日の記者会見で、北京は「台湾と中国と外交関係を持つ国々の間で締結されたいかなる協定にも断固として反対する」と述べ、米国に「一つの中国」原則を守るよう促した。

TSMCの最高財務責任者であるウェンデル・ファン氏は木曜日にCNBCに対し、同社は国内の研究開発チームと製造業務との間で「非常に集中的な協力」が必要なため、台湾で最先端技術の開発を継続すると語った。 

「台湾内のさまざまな拠点間で数百人のエンジニアを行き来させることになります。そのため、最先端技術の増強時には台湾に留まることになります」とファン氏は述べた。 

それでも、世界最大の受託チップメーカーはすでに、研究開発ラボとともに、米国内のチップ製造および処理施設に1650億ドルを投資することを約束しており、NvidiaやAppleなどの顧客に供給している。 

台湾の国家科学技術評議会を統括するウー・チェンウェン氏は昨年、フィナンシャル・タイムズに対し、台湾が最先端の研究開発を国内に維持し、国内産業が「空洞化」しないようにすることが重要であると語った。

「もし研究開発を海外に移せば、それは私たちにとって危険なことになるでしょう」とウー氏はインタビューで述べた。 

台湾からのチップ生産の移転は困難だろうと、アナリストらは述べた。

台湾のエンジニアリング人材パイプラインと半導体サプライチェーンにおける生産能力、特に最先端製造においては、「他のどこでも大規模に再現することはできない」と、戦略国際問題研究所のシニアアドバイザーであるウィリアム・ラインシュ氏は述べた。 

訓練された労働者の不足とより高い生産コストが、TSMCの米国工場開設の遅れにつながっているとラインシュ氏は述べ、新しい貿易協定はこれらの制約にほとんど対処していないと付け加えた。彼は、約束された投資コミットメントの履行は予想よりも時間がかかり、約束されたレベルに達する可能性は低いと予想している。 

「半導体エコシステムは一晩で移転できないため、シリコンシールドは弱まるかもしれないが、短期的には依然として存在するだろう」と、サム・ヒューストン州立大学の政治学准教授であるデニス・ルーチュン・ウェン氏は述べた。

「より大きな問題はトランプ後に何が起こるかだ。将来の米国政権が大規模な移転を推進し続ければ、台湾が独占的優位性を失うことは、起こるかどうかの問題ではなく、いつ起こるかの問題となる」とウェン氏は警告した。

台湾当局は、経済モデルを多様化し、より多くの産業の成長を促進し、中国の軍事的圧力に対抗するために防衛能力を強化する必要性を強調してきた。

中国による台湾侵攻は依然として可能性の低い事態であり、貿易協定が北京の計算を変える可能性は低いと、ユーラシアグループの台湾および中国外交政策専門家であるアヴァ・シェン氏は述べた。中国本土当局は、米国に対する軍事バランスと、台北に対する米国の防衛支援のレベルにより重点を置くだろうとシェン氏は述べた。