SEC bestempelt Bitcoin-mining door derde partij als 'effect' in oplichting van $48 miljoen

De U.S. Securities and Exchange Commission zegt dat sommige Bitcoin mining hosting-deals van derde partijen kunnen neerkomen op effecten, volgens een federale rechtszaak gekoppeld aan een vermeende fraude van $48 miljoen waarbij mijnbouwbedrijf VBit Technologies betrokken is.

In een klacht ingediend woensdag bij de U.S. District Court voor het District Delaware, beschuldigde de SEC VBit-oprichter en voormalig CEO Danh C. Vo van het misleiden van duizenden investeerders.

Toezichthouders beweren dat het bedrijf niet-geregistreerde beleggingscontracten verkocht die gekoppeld zijn aan gehoste Bitcoin mining-activiteiten.

Centraal in de zaak staan zogenaamde "Hosting Agreements" gepromoot door VBit tussen eind 2018 en begin 2022. De SEC zegt dat de contracten aan particuliere beleggers werden gepresenteerd als een grotendeels hands-off manier om passief inkomen te genereren via Bitcoin mining.

Waarom de SEC zegt dat VBit's Mining-contracten Effecten waren

Bitcoin mining omvat doorgaans het draaien van gespecialiseerde computers om transacties op het Bitcoin-netwerk te valideren in ruil voor nieuw geslagen munten.

De SEC beweert dat Vo de technische complexiteit van het proces gebruikte om een kant-en-klaar model te promoten waarbij investeerders werd verteld dat ze mining rigs bezaten die volledig door VBit zouden worden samengevoegd en geëxploiteerd.

Rendementen werden op de markt gebracht als evenredig aan het aandeel van elke investeerder in rekenkracht, of hashrate.

Volgens de klacht sloten bijna alle klanten van VBit deze Hosting Agreements af, die werden verkocht in gelaagde pakketten variërend van goedkopere plannen tot premium-aanbiedingen die naar verluidt tot wel acht mining rigs bevatten.

Investeerders werden aangemoedigd om voor gehoste mining te kiezen in plaats van zelf apparatuur te bedienen via kortingsprijzen, langere contracttermijnen en beloftes van stabiele rendementen zonder operationele betrokkenheid.

De SEC beweert dat die verklaringen vals waren. Rechtbankdocumenten vermelden dat VBit veel meer hosting-overeenkomsten verkocht dan het mining-apparatuur had om te ondersteunen.

In 2020 verkocht het bedrijf naar verluidt overeenkomsten die meer dan 3.300 rigs dekten terwijl er minder dan 1.000 in bedrijf waren.

In 2021 dekten overeenkomsten naar verluidt meer dan 8.400 rigs, terwijl slechts 1.643 in bedrijf waren.

Als gevolg daarvan kon de aan investeerders beloofde hashrate niet worden geleverd.

Het agentschap beweert verder dat investeerders nooit specifieke mining-apparatuur bezaten of controleerden en volledig afhankelijk waren van Vo en VBit's activiteiten om winst te genereren.

Op die basis stelt de SEC dat de Hosting Agreements voldoen aan de definitie van beleggingscontracten onder de Howey-test van het Supreme Court en daarom als effecten hadden moeten worden geregistreerd.

Investeerders Buitengesloten terwijl SEC zegt dat Mijnbouwbedrijf Fondsen Offshore Verplaatste

Volgens de Amerikaanse wet kan een regeling als een effect worden beschouwd als investeerders geld bijdragen aan een gemeenschappelijke onderneming met een redelijke verwachting van winsten die primair voortkomen uit de inspanningen van anderen.

De SEC beweert dat VBit's hosting-model aan alle vier de elementen voldoet, waardoor het valt onder federale effectenregels die registratie, openbaarmaking en anti-fraudebescherming regelen.

De klacht beschuldigt Vo ook van het vervalsen van beleggersrekeningsaldi via een online portaal dat hypothetische mining-rendementen toonde die geen verband hielden met de werkelijke Bitcoin-productie.

De bitcoins die werden gemined, werden naar verluidt exclusief door Vo gecontroleerd.

De SEC zegt dat Vo tussen december 2020 en november 2021 ongeveer $48,5 miljoen aan beleggersfondsen naar persoonlijke rekeningen overmaakte, miljoenen aan familieleden uitdeelde en beleggersgeld gebruikte voor cryptocurrency-handel.

Nadat Vo in 2021 van het onderzoek van de SEC op de hoogte raakte, verliet hij naar verluidt de Verenigde Staten. VBit kondigde later aan dat het was verkocht aan een entiteit genaamd Advanced Mining Group, die de SEC omschrijft als een lege-dop bedrijf dat werd gebruikt om de schijn van voortdurende activiteiten op te houden.

Tegen medio 2022 werden investeerders uit hun accounts buitengesloten.

De SEC vraagt om permanente verboden, afstand van winsten, civiele boetes en een verbod dat Vo verhindert om als functionaris of directeur van een publiek bedrijf te dienen. Een juryzitting is aangevraagd.